Dari "Kotak Hitam" Knox ke Transparansi On-Chain: Dapatkah Bitcoin Menghindari Mengulangi Nasib Emas?
Baru-baru ini, Direktur Eksekutif Dewan Penasihat Aset Digital Presiden Amerika Serikat Donald Trump, Bo Hines, mengajukan usulan yang menarik: menggunakan pendapatan dari cadangan emas untuk membeli Bitcoin, dengan cara yang "netral anggaran" untuk meningkatkan cadangan Bitcoin negara. Usulan ini muncul bersamaan dengan dimasukkannya Bitcoin dalam sistem statistik ekonomi global oleh Dana Moneter Internasional (IMF), menandai pengakuan resmi pengaruh Bitcoin dalam bidang keuangan internasional.
Namun, usulan ini menimbulkan masalah mendasar: Apakah emas masih merupakan aset lindung nilai yang tidak terbantahkan? Jika iya, mengapa selama ribuan tahun tidak ada perusahaan yang mengadopsi model agresif seperti yang dilakukan MicroStrategy di pasar Bitcoin untuk secara jangka panjang menambah kepemilikan emas? Dengan para pembuat kebijakan global meninjau kembali posisi aset baru muncul ini dalam sistem keuangan, dapatkah Bitcoin menjadi pelopor pergeseran paradigma keuangan?
Kebenaran tentang cadangan emas Amerika
Amerika Serikat memiliki cadangan emas resmi terbesar di dunia, mencapai 8133,5 ton, dan posisi ini telah bertahan selama 70 tahun. Namun, emas ini telah lama tidak beredar di pasar, melainkan disimpan di tempat-tempat seperti gudang cadangan emas di Kentucky, Denver, dan Federal Reserve New York. Sejak akhir sistem Bretton Woods pada tahun 1971 dengan "Guncangan Nixon", cadangan emas Amerika tidak lagi digunakan untuk mendukung dolar, melainkan sebagai aset cadangan strategis.
Oleh karena itu, jika Amerika Serikat ingin memanfaatkan "kelebihan cadangan emas" untuk membeli Bitcoin, cara yang paling mungkin adalah melalui instrumen keuangan terkait emas, bukan dengan menjual emas fisik. Secara historis, Departemen Keuangan Amerika Serikat pernah menciptakan likuiditas dolar tanpa menambah cadangan emas fisik dengan menyesuaikan nilai buku emas. Praktik ini pada dasarnya merupakan "revaluasi" aset, dan juga dapat dilihat sebagai monetisasi utang alternatif.
Saat ini, Departemen Keuangan AS menetapkan nilai buku emas di neraca sebesar 42,22 dolar AS/ons, jauh di bawah harga pasar saat ini. Jika Kongres menyetujui untuk meningkatkan harga buku emas, nilai cadangan emas Departemen Keuangan di buku akan meningkat secara signifikan. Berdasarkan harga baru, Departemen Keuangan dapat mengajukan permohonan lebih banyak sertifikat emas kepada Federal Reserve, sebagai imbalan untuk dolar AS baru yang sesuai.
Ini berarti, Amerika Serikat dapat melakukan "devaluasi dolar yang tidak terlihat" dengan menyesuaikan nilai buku emas, sambil menciptakan pendapatan fiskal yang besar. Dana dolar baru ini dapat digunakan untuk membeli Bitcoin, yang semakin meningkatkan cadangan Bitcoin Amerika Serikat. Revaluasi emas tidak hanya memberikan dukungan pendanaan untuk pembelian Bitcoin, tetapi juga dapat mendorong peningkatan permintaan Bitcoin dalam konteks keuangan yang lebih luas.
Namun, meskipun cara ini secara permukaan dapat mendorong lembaga dan investor lain untuk mengikuti, menarik lebih banyak likuiditas ke dalam pasar Bitcoin, hal ini juga dapat memicu keraguan pasar terhadap kredibilitas jangka panjang dolar AS, yang dapat mengakibatkan perubahan dalam sistem penetapan harga aset global, membuat mekanisme penemuan harga Bitcoin menjadi lebih tidak pasti.
Manipulasi di Balik Pasar Emas
Sebenarnya, pasar emas tidak pernah benar-benar bebas. Dalam sejarah, emas tidak hanya berfungsi sebagai aset lindung nilai, tetapi juga memainkan peran sebagai "leverage bayangan" dalam sistem moneter. Kasus penggunaan emas dalam permainan geopolitik sangat banyak, seperti "peristiwa pintu emas" di tahun 1970-an, operasi "swap emas" pemerintahan Reagan di tahun 80-an, serta pelepasan likuiditas oleh Federal Reserve melalui pasar sewa emas di tahun 2000-an.
Selain itu, data cadangan emas AS sebesar 8133,5 ton telah lama tidak diaudit secara independen, apakah emas di Brankas Knox dalam kondisi utuh selalu menjadi masalah "kotak hitam" yang banyak dibahas di pasar. Yang lebih penting, meskipun pemerintah AS tidak langsung menjual emas, mereka mungkin dapat memanipulasi nilainya melalui instrumen keuangan derivatif, untuk melaksanakan operasi kebijakan moneter bayangan.
Bitcoin: Alat Baru Kebijakan Moneter Bayangan Amerika?
Dengan meningkatnya minat AS terhadap kepemilikan Bitcoin, pasar mungkin memasuki tahap "Bitcoin menjadi aset bayangan"—secara resmi mengakui nilai Bitcoin, tetapi membatasi dampak langsungnya pada sistem yang ada melalui kebijakan dan alat keuangan.
Jika pemerintah Amerika Serikat menganggap Bitcoin sebagai aset strategis dan mulai mengumpulkannya, meskipun tidak dapat langsung mengontrol jumlah atau harga Bitcoin, mereka dapat melakukan operasi pasar melalui lembaga bayangan (seperti ETF Bitcoin atau dana trust), yang secara tidak langsung mempengaruhi harga Bitcoin dan sentimen pasar. Lembaga bayangan ini dapat memanfaatkan likuiditas dan volatilitas pasar Bitcoin untuk mengumpulkan sejumlah besar Bitcoin dalam keadaan "penimbunan", untuk dilepaskan pada waktu tertentu, mempengaruhi penawaran dan permintaan pasar serta tren harga.
Namun, karakteristik teknis Bitcoin mungkin membuatnya terhindar dari mengulangi kesalahan emas:
Transparansi: Transaksi Bitcoin dapat dilacak di atas rantai, semua transaksi bersifat publik dan dapat diaudit. Siapa pun dapat melacak peredaran Bitcoin melalui alat data di atas rantai. Jaringan Bitcoin terdiri dari node independen yang terdesentralisasi, di mana setiap node memiliki buku besar transaksi lengkap, dan bersama-sama memverifikasi transaksi, sehingga tidak ada lembaga atau negara tunggal yang dapat memanipulasi atau mengubah data transaksi.
Kemampuan mengatasi risiko: Sistem Bitcoin tidak bergantung pada bank atau lembaga keuangan terpusat, sehingga tidak ada risiko sistemik yang ada dalam sistem keuangan tradisional. Bahkan Bitcoin yang disimpan di bursa terpusat memiliki metode teknis (seperti PoR) untuk membuktikan keadaan penyimpanan yang sebenarnya, memastikan keamanan aset.
Strategi yang diajukan oleh Amerika Serikat untuk menukar emas dengan Bitcoin bukan hanya sebuah operasi mata uang bayangan, tetapi juga mengungkapkan kerentanan sistem keuangan global. Apakah Bitcoin dapat benar-benar menjadi "emas digital" yang independen dan bebas dalam proses ini, dan bukan hanya sekadar lampiran dari sistem keuangan Amerika, masih harus dilihat. Namun, dari sisi teknis, baik transaksi yang dapat dicari secara real-time di on-chain maupun PoR dari lembaga terpusat, semuanya menawarkan solusi baru bagi sistem keuangan tradisional. Usulan ini membuka diskusi mendalam tentang sistem keuangan masa depan.
Halaman ini mungkin berisi konten pihak ketiga, yang disediakan untuk tujuan informasi saja (bukan pernyataan/jaminan) dan tidak boleh dianggap sebagai dukungan terhadap pandangannya oleh Gate, atau sebagai nasihat keuangan atau profesional. Lihat Penafian untuk detailnya.
24 Suka
Hadiah
24
9
Bagikan
Komentar
0/400
OnlyOnMainnet
· 07-19 14:12
Apakah The Federal Reserve (FED) akan Rug Pull?
Lihat AsliBalas0
TokenVelocity
· 07-18 13:45
Pertarungan besar ini tidak jauh lagi, kan?
Lihat AsliBalas0
ConfusedWhale
· 07-18 06:35
Whale bermain apa untuk menghindari risiko, dunia kripto sepenuhnya bergantung pada keberuntungan
Lihat AsliBalas0
nft_widow
· 07-17 17:01
Tidak membeli berarti saya kalah.
Lihat AsliBalas0
CommunityWorker
· 07-17 17:00
Dengan perilaku Amerika seperti ini, masih ingin membeli koin?
Lihat AsliBalas0
RugResistant
· 07-17 16:56
Coba aja, mancing ikan besar.
Lihat AsliBalas0
OffchainOracle
· 07-17 16:56
btc adalah yang terbaik di dunia
Lihat AsliBalas0
ProveMyZK
· 07-17 16:56
Apa yang sedang terjadi? Amerika Serikat sekali lagi ingin bermain trik baru.
Bitcoin atau menjadi aset bayangan baru Amerika Serikat, apakah transparansi on-chain dapat menghindari nasib emas?
Dari "Kotak Hitam" Knox ke Transparansi On-Chain: Dapatkah Bitcoin Menghindari Mengulangi Nasib Emas?
Baru-baru ini, Direktur Eksekutif Dewan Penasihat Aset Digital Presiden Amerika Serikat Donald Trump, Bo Hines, mengajukan usulan yang menarik: menggunakan pendapatan dari cadangan emas untuk membeli Bitcoin, dengan cara yang "netral anggaran" untuk meningkatkan cadangan Bitcoin negara. Usulan ini muncul bersamaan dengan dimasukkannya Bitcoin dalam sistem statistik ekonomi global oleh Dana Moneter Internasional (IMF), menandai pengakuan resmi pengaruh Bitcoin dalam bidang keuangan internasional.
Namun, usulan ini menimbulkan masalah mendasar: Apakah emas masih merupakan aset lindung nilai yang tidak terbantahkan? Jika iya, mengapa selama ribuan tahun tidak ada perusahaan yang mengadopsi model agresif seperti yang dilakukan MicroStrategy di pasar Bitcoin untuk secara jangka panjang menambah kepemilikan emas? Dengan para pembuat kebijakan global meninjau kembali posisi aset baru muncul ini dalam sistem keuangan, dapatkah Bitcoin menjadi pelopor pergeseran paradigma keuangan?
Kebenaran tentang cadangan emas Amerika
Amerika Serikat memiliki cadangan emas resmi terbesar di dunia, mencapai 8133,5 ton, dan posisi ini telah bertahan selama 70 tahun. Namun, emas ini telah lama tidak beredar di pasar, melainkan disimpan di tempat-tempat seperti gudang cadangan emas di Kentucky, Denver, dan Federal Reserve New York. Sejak akhir sistem Bretton Woods pada tahun 1971 dengan "Guncangan Nixon", cadangan emas Amerika tidak lagi digunakan untuk mendukung dolar, melainkan sebagai aset cadangan strategis.
Oleh karena itu, jika Amerika Serikat ingin memanfaatkan "kelebihan cadangan emas" untuk membeli Bitcoin, cara yang paling mungkin adalah melalui instrumen keuangan terkait emas, bukan dengan menjual emas fisik. Secara historis, Departemen Keuangan Amerika Serikat pernah menciptakan likuiditas dolar tanpa menambah cadangan emas fisik dengan menyesuaikan nilai buku emas. Praktik ini pada dasarnya merupakan "revaluasi" aset, dan juga dapat dilihat sebagai monetisasi utang alternatif.
Saat ini, Departemen Keuangan AS menetapkan nilai buku emas di neraca sebesar 42,22 dolar AS/ons, jauh di bawah harga pasar saat ini. Jika Kongres menyetujui untuk meningkatkan harga buku emas, nilai cadangan emas Departemen Keuangan di buku akan meningkat secara signifikan. Berdasarkan harga baru, Departemen Keuangan dapat mengajukan permohonan lebih banyak sertifikat emas kepada Federal Reserve, sebagai imbalan untuk dolar AS baru yang sesuai.
Ini berarti, Amerika Serikat dapat melakukan "devaluasi dolar yang tidak terlihat" dengan menyesuaikan nilai buku emas, sambil menciptakan pendapatan fiskal yang besar. Dana dolar baru ini dapat digunakan untuk membeli Bitcoin, yang semakin meningkatkan cadangan Bitcoin Amerika Serikat. Revaluasi emas tidak hanya memberikan dukungan pendanaan untuk pembelian Bitcoin, tetapi juga dapat mendorong peningkatan permintaan Bitcoin dalam konteks keuangan yang lebih luas.
Namun, meskipun cara ini secara permukaan dapat mendorong lembaga dan investor lain untuk mengikuti, menarik lebih banyak likuiditas ke dalam pasar Bitcoin, hal ini juga dapat memicu keraguan pasar terhadap kredibilitas jangka panjang dolar AS, yang dapat mengakibatkan perubahan dalam sistem penetapan harga aset global, membuat mekanisme penemuan harga Bitcoin menjadi lebih tidak pasti.
Manipulasi di Balik Pasar Emas
Sebenarnya, pasar emas tidak pernah benar-benar bebas. Dalam sejarah, emas tidak hanya berfungsi sebagai aset lindung nilai, tetapi juga memainkan peran sebagai "leverage bayangan" dalam sistem moneter. Kasus penggunaan emas dalam permainan geopolitik sangat banyak, seperti "peristiwa pintu emas" di tahun 1970-an, operasi "swap emas" pemerintahan Reagan di tahun 80-an, serta pelepasan likuiditas oleh Federal Reserve melalui pasar sewa emas di tahun 2000-an.
Selain itu, data cadangan emas AS sebesar 8133,5 ton telah lama tidak diaudit secara independen, apakah emas di Brankas Knox dalam kondisi utuh selalu menjadi masalah "kotak hitam" yang banyak dibahas di pasar. Yang lebih penting, meskipun pemerintah AS tidak langsung menjual emas, mereka mungkin dapat memanipulasi nilainya melalui instrumen keuangan derivatif, untuk melaksanakan operasi kebijakan moneter bayangan.
Bitcoin: Alat Baru Kebijakan Moneter Bayangan Amerika?
Dengan meningkatnya minat AS terhadap kepemilikan Bitcoin, pasar mungkin memasuki tahap "Bitcoin menjadi aset bayangan"—secara resmi mengakui nilai Bitcoin, tetapi membatasi dampak langsungnya pada sistem yang ada melalui kebijakan dan alat keuangan.
Jika pemerintah Amerika Serikat menganggap Bitcoin sebagai aset strategis dan mulai mengumpulkannya, meskipun tidak dapat langsung mengontrol jumlah atau harga Bitcoin, mereka dapat melakukan operasi pasar melalui lembaga bayangan (seperti ETF Bitcoin atau dana trust), yang secara tidak langsung mempengaruhi harga Bitcoin dan sentimen pasar. Lembaga bayangan ini dapat memanfaatkan likuiditas dan volatilitas pasar Bitcoin untuk mengumpulkan sejumlah besar Bitcoin dalam keadaan "penimbunan", untuk dilepaskan pada waktu tertentu, mempengaruhi penawaran dan permintaan pasar serta tren harga.
Namun, karakteristik teknis Bitcoin mungkin membuatnya terhindar dari mengulangi kesalahan emas:
Transparansi: Transaksi Bitcoin dapat dilacak di atas rantai, semua transaksi bersifat publik dan dapat diaudit. Siapa pun dapat melacak peredaran Bitcoin melalui alat data di atas rantai. Jaringan Bitcoin terdiri dari node independen yang terdesentralisasi, di mana setiap node memiliki buku besar transaksi lengkap, dan bersama-sama memverifikasi transaksi, sehingga tidak ada lembaga atau negara tunggal yang dapat memanipulasi atau mengubah data transaksi.
Kemampuan mengatasi risiko: Sistem Bitcoin tidak bergantung pada bank atau lembaga keuangan terpusat, sehingga tidak ada risiko sistemik yang ada dalam sistem keuangan tradisional. Bahkan Bitcoin yang disimpan di bursa terpusat memiliki metode teknis (seperti PoR) untuk membuktikan keadaan penyimpanan yang sebenarnya, memastikan keamanan aset.
Strategi yang diajukan oleh Amerika Serikat untuk menukar emas dengan Bitcoin bukan hanya sebuah operasi mata uang bayangan, tetapi juga mengungkapkan kerentanan sistem keuangan global. Apakah Bitcoin dapat benar-benar menjadi "emas digital" yang independen dan bebas dalam proses ini, dan bukan hanya sekadar lampiran dari sistem keuangan Amerika, masih harus dilihat. Namun, dari sisi teknis, baik transaksi yang dapat dicari secara real-time di on-chain maupun PoR dari lembaga terpusat, semuanya menawarkan solusi baru bagi sistem keuangan tradisional. Usulan ini membuka diskusi mendalam tentang sistem keuangan masa depan.