Dans un marché mondial où la pression de l'inflation continue d'augmenter, les investisseurs cherchent des actifs capables de préserver et d'augmenter leur valeur. L'or, en tant qu'outil traditionnel de couverture contre l'inflation, a une longue histoire et est largement confiance ; tandis que le Bitcoin est considéré par certains investisseurs comme de l'"or numérique", avec l'espoir de devenir un nouvel actif de couverture. Qui a réellement de meilleures performances dans la lutte contre l'inflation ? Cet article comparera de manière exhaustive la capacité de couverture du Bitcoin et de l'or sous plusieurs dimensions telles que la performance historique, l'efficacité, l'accessibilité, le coût et la source de la demande.
Histoire profonde : l'or est solidement établi depuis des millénaires, le Bitcoin est encore en phase de validation
L'or, en tant qu'outil de stockage de valeur et de couverture contre l'inflation, a une histoire de plusieurs milliers d'années. Fergus Hodgson, directeur d'Econ Americas, souligne que l'or est presque l'actif de préservation de valeur le plus sûr dans un environnement d'inflation à long terme.
En comparaison, le Bitcoin n'a qu'une histoire de 16 ans, manquant de données de validation à long terme pendant les périodes de forte inflation. Bien que sa limite totale de 21 millions de jetons puisse théoriquement résister à la surémission monétaire, la stabilité de sa valeur et sa faisabilité à long terme restent controversées.
Comparaison de l'efficacité : l'or est soutenu par des données, le Bitcoin reste une hypothèse
Adam Perlaky de l'International Swaps and Derivatives Association a déclaré que la capacité de l'or à résister à la baisse en période de forte inflation est largement soutenue par des données historiques ; tandis que le Bitcoin, depuis sa création, n'a pas encore connu un véritable environnement de forte inflation à long terme, et par conséquent, il lui manque une validation efficace.
Chris Kline, co-fondateur de Bitcoin IRA, estime que la rareté du Bitcoin lui confère le potentiel de devenir un outil de lutte contre l'Inflation des banques centrales. Cependant, le professeur Robert R. Johnson de l'université Clayton a rétorqué que le Bitcoin manque de valeur intrinsèque quantifiable, se rapprochant davantage d'un jeton spéculatif, et est fortement corrélé à la volatilité des actions technologiques.
Accessibilité et commodité d'investissement
Les méthodes d'investissement dans l'or sont diverses, y compris les lingots d'or physiques, les ETF en or, les contrats à terme et les actions minières, le marché est mature et liquide. Cependant, l'or physique nécessite de prendre en compte les coûts de stockage et d'assurance.
Le Bitcoin peut être investi via des échanges de cryptomonnaies, des courtiers traditionnels ou des ETF Bitcoin au comptant, offrant une transaction facile et des barrières d'entrée faibles, sans besoin de stockage physique. Cependant, la sécurité de la garde des actifs numériques et les risques réglementaires restent des points d'intérêt pour les investisseurs.
Coûts et différences de liquidité
Le coût d'investissement dans l'or et le Bitcoin dépend du mode d'investissement.
Or : Les frais de gestion des ETF sont bas, mais l'écart entre le prix d'achat et de vente de l'or physique est plus élevé.
Bitcoin : Les frais de transaction sur les échanges sont bas, l'investissement dans les ETF est également relativement peu coûteux, mais il faut assumer le risque de fluctuations de prix importantes.
En termes de liquidité, le marché de l'or est de plus grande taille et les fluctuations sont relativement modérées ; le marché du Bitcoin, bien qu'il soit actif, est cependant sensible aux émotions et aux politiques.
Origine de la demande et soutien à la valeur
La demande d'or provient de diverses sources, y compris les bijoux, l'industrie, l'électronique et les réserves des banques centrales, ces demandes réelles fournissant un soutien solide à son prix.
La valeur du Bitcoin provient principalement du médium d'échange et de la demande d'investissement, manquant de scénarios d'application physique. Une fois que la confiance du marché diminue, son soutien de prix peut rapidement s'affaiblir.
Conclusion
En tenant compte de la performance historique, de l'efficacité et des sources de demande, l'or reste, à ce stade, un outil de couverture contre l'Inflation plus fiable. Le Bitcoin, bien qu'il présente une rareté et une grande liquidité, sa volatilité et son manque de validation à long terme le rendent plus approprié en tant que partie d'un portefeuille d'actifs à haut risque, plutôt qu'en tant qu'outil de couverture central. Pour les investisseurs souhaitant couvrir l'Inflation de manière solide, l'or reste le premier choix ; tandis que ceux prêts à assumer la volatilité et à chercher des rendements potentiels élevés peuvent considérer le Bitcoin comme un complément stratégique à leur portefeuille.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
Bitcoin vs or : qui est le refuge ultime en période d'inflation ?
Dans un marché mondial où la pression de l'inflation continue d'augmenter, les investisseurs cherchent des actifs capables de préserver et d'augmenter leur valeur. L'or, en tant qu'outil traditionnel de couverture contre l'inflation, a une longue histoire et est largement confiance ; tandis que le Bitcoin est considéré par certains investisseurs comme de l'"or numérique", avec l'espoir de devenir un nouvel actif de couverture. Qui a réellement de meilleures performances dans la lutte contre l'inflation ? Cet article comparera de manière exhaustive la capacité de couverture du Bitcoin et de l'or sous plusieurs dimensions telles que la performance historique, l'efficacité, l'accessibilité, le coût et la source de la demande.
Histoire profonde : l'or est solidement établi depuis des millénaires, le Bitcoin est encore en phase de validation
L'or, en tant qu'outil de stockage de valeur et de couverture contre l'inflation, a une histoire de plusieurs milliers d'années. Fergus Hodgson, directeur d'Econ Americas, souligne que l'or est presque l'actif de préservation de valeur le plus sûr dans un environnement d'inflation à long terme.
En comparaison, le Bitcoin n'a qu'une histoire de 16 ans, manquant de données de validation à long terme pendant les périodes de forte inflation. Bien que sa limite totale de 21 millions de jetons puisse théoriquement résister à la surémission monétaire, la stabilité de sa valeur et sa faisabilité à long terme restent controversées.
Comparaison de l'efficacité : l'or est soutenu par des données, le Bitcoin reste une hypothèse
Adam Perlaky de l'International Swaps and Derivatives Association a déclaré que la capacité de l'or à résister à la baisse en période de forte inflation est largement soutenue par des données historiques ; tandis que le Bitcoin, depuis sa création, n'a pas encore connu un véritable environnement de forte inflation à long terme, et par conséquent, il lui manque une validation efficace.
Chris Kline, co-fondateur de Bitcoin IRA, estime que la rareté du Bitcoin lui confère le potentiel de devenir un outil de lutte contre l'Inflation des banques centrales. Cependant, le professeur Robert R. Johnson de l'université Clayton a rétorqué que le Bitcoin manque de valeur intrinsèque quantifiable, se rapprochant davantage d'un jeton spéculatif, et est fortement corrélé à la volatilité des actions technologiques.
Accessibilité et commodité d'investissement
Les méthodes d'investissement dans l'or sont diverses, y compris les lingots d'or physiques, les ETF en or, les contrats à terme et les actions minières, le marché est mature et liquide. Cependant, l'or physique nécessite de prendre en compte les coûts de stockage et d'assurance.
Le Bitcoin peut être investi via des échanges de cryptomonnaies, des courtiers traditionnels ou des ETF Bitcoin au comptant, offrant une transaction facile et des barrières d'entrée faibles, sans besoin de stockage physique. Cependant, la sécurité de la garde des actifs numériques et les risques réglementaires restent des points d'intérêt pour les investisseurs.
Coûts et différences de liquidité
Le coût d'investissement dans l'or et le Bitcoin dépend du mode d'investissement.
Or : Les frais de gestion des ETF sont bas, mais l'écart entre le prix d'achat et de vente de l'or physique est plus élevé.
Bitcoin : Les frais de transaction sur les échanges sont bas, l'investissement dans les ETF est également relativement peu coûteux, mais il faut assumer le risque de fluctuations de prix importantes.
En termes de liquidité, le marché de l'or est de plus grande taille et les fluctuations sont relativement modérées ; le marché du Bitcoin, bien qu'il soit actif, est cependant sensible aux émotions et aux politiques.
Origine de la demande et soutien à la valeur
La demande d'or provient de diverses sources, y compris les bijoux, l'industrie, l'électronique et les réserves des banques centrales, ces demandes réelles fournissant un soutien solide à son prix.
La valeur du Bitcoin provient principalement du médium d'échange et de la demande d'investissement, manquant de scénarios d'application physique. Une fois que la confiance du marché diminue, son soutien de prix peut rapidement s'affaiblir.
Conclusion
En tenant compte de la performance historique, de l'efficacité et des sources de demande, l'or reste, à ce stade, un outil de couverture contre l'Inflation plus fiable. Le Bitcoin, bien qu'il présente une rareté et une grande liquidité, sa volatilité et son manque de validation à long terme le rendent plus approprié en tant que partie d'un portefeuille d'actifs à haut risque, plutôt qu'en tant qu'outil de couverture central. Pour les investisseurs souhaitant couvrir l'Inflation de manière solide, l'or reste le premier choix ; tandis que ceux prêts à assumer la volatilité et à chercher des rendements potentiels élevés peuvent considérer le Bitcoin comme un complément stratégique à leur portefeuille.