Dans le domaine du prêt DeFi, la sur-collatéralisation a toujours été la pratique dominante. Bien que cette méthode offre une grande sécurité, elle présente également des problèmes d'efficacité des fonds et de limitation des cas d'utilisation. Huma Finance essaie une approche innovante, à savoir un modèle de "crédit basé sur les flux de trésorerie".
Le cœur de ce modèle réside dans l'attention portée à la situation opérationnelle réelle de l'entreprise, y compris les revenus réels, les comptes clients et les données commerciales vérifiables telles que les flux de trésorerie, plutôt que de s'appuyer sur les prix d'actifs très volatils. Le mécanisme de gestion des risques de cette approche comprend principalement trois aspects :
Tout d'abord, les données sont mises sur la chaîne. Enregistrer des étapes clés telles que la réception des paiements, la répartition et le retour des fonds sur la blockchain, afin de garantir l'authenticité et la traçabilité des flux de fonds.
Deuxièmement, le mécanisme de recouvrement automatique. Grâce à des contrats intelligents, il est possible de préétablir le chemin de recouvrement des créances, permettant un paiement immédiat des fonds reçus, ce qui réduit efficacement le risque de créances douteuses dû à l'allongement des délais de paiement et aux retards causés par des actions humaines.
Enfin, facturation transparente. Les informations telles que les taux, la répartition des profits et les incitations sont enregistrées publiquement sur la chaîne, facilitant ainsi l'audit et la vérification par des tiers, éliminant les opérations en boîte noire.
Pour les équipes adoptant ce modèle, la clé réside dans la mise en avant des paramètres de gestion des risques. Avant le lancement du projet, il est nécessaire de définir clairement les normes de qualité des données, les seuils d'anomalie, et même d'élaborer des processus de secours manuels. Après le lancement, il faut surveiller de près trois indicateurs clés : le taux de retard, le taux de créances douteuses et le nombre de jours de rotation des fonds. Ce n'est que lorsque ces indicateurs sont significativement meilleurs dans le modèle Huma par rapport aux méthodes traditionnelles qu'il sera possible de prouver la valeur réelle de son modèle de crédit.
Dans ce système, les stablecoins ressemblent davantage à des outils sous-jacents fournissant des fonctions de règlement et de circulation. Le véritable avantage concurrentiel réside dans un système de gestion des risques complet et des données de crédit riches. Ce n'est qu'en maîtrisant ces deux aspects que la plateforme peut réaliser un développement stable à long terme.
Ce modèle d'innovation apporte de nouvelles possibilités au domaine des prêts DeFi, avec l'espoir d'améliorer l'efficacité d'utilisation des fonds et d'élargir les scénarios d'application de la finance décentralisée. Cependant, il fait également face à des défis tels que la vérification de l'authenticité des données et l'intégration des données inter-chaînes. À l'avenir, comment améliorer l'efficacité tout en garantissant la sécurité sera une direction que les plateformes de prêts DeFi devront explorer en permanence.
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BlockchainBouncer
· Il y a 17h
Il vaut mieux acheter des jetons et se reposer que de s'embêter avec des prêts aussi compliqués.
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ForkMaster
· Il y a 17h
Trois ans de trous creusés par des chapeaux blancs, c'est plus que le dividende promis par le projet de fête.
Dans le domaine du prêt DeFi, la sur-collatéralisation a toujours été la pratique dominante. Bien que cette méthode offre une grande sécurité, elle présente également des problèmes d'efficacité des fonds et de limitation des cas d'utilisation. Huma Finance essaie une approche innovante, à savoir un modèle de "crédit basé sur les flux de trésorerie".
Le cœur de ce modèle réside dans l'attention portée à la situation opérationnelle réelle de l'entreprise, y compris les revenus réels, les comptes clients et les données commerciales vérifiables telles que les flux de trésorerie, plutôt que de s'appuyer sur les prix d'actifs très volatils. Le mécanisme de gestion des risques de cette approche comprend principalement trois aspects :
Tout d'abord, les données sont mises sur la chaîne. Enregistrer des étapes clés telles que la réception des paiements, la répartition et le retour des fonds sur la blockchain, afin de garantir l'authenticité et la traçabilité des flux de fonds.
Deuxièmement, le mécanisme de recouvrement automatique. Grâce à des contrats intelligents, il est possible de préétablir le chemin de recouvrement des créances, permettant un paiement immédiat des fonds reçus, ce qui réduit efficacement le risque de créances douteuses dû à l'allongement des délais de paiement et aux retards causés par des actions humaines.
Enfin, facturation transparente. Les informations telles que les taux, la répartition des profits et les incitations sont enregistrées publiquement sur la chaîne, facilitant ainsi l'audit et la vérification par des tiers, éliminant les opérations en boîte noire.
Pour les équipes adoptant ce modèle, la clé réside dans la mise en avant des paramètres de gestion des risques. Avant le lancement du projet, il est nécessaire de définir clairement les normes de qualité des données, les seuils d'anomalie, et même d'élaborer des processus de secours manuels. Après le lancement, il faut surveiller de près trois indicateurs clés : le taux de retard, le taux de créances douteuses et le nombre de jours de rotation des fonds. Ce n'est que lorsque ces indicateurs sont significativement meilleurs dans le modèle Huma par rapport aux méthodes traditionnelles qu'il sera possible de prouver la valeur réelle de son modèle de crédit.
Dans ce système, les stablecoins ressemblent davantage à des outils sous-jacents fournissant des fonctions de règlement et de circulation. Le véritable avantage concurrentiel réside dans un système de gestion des risques complet et des données de crédit riches. Ce n'est qu'en maîtrisant ces deux aspects que la plateforme peut réaliser un développement stable à long terme.
Ce modèle d'innovation apporte de nouvelles possibilités au domaine des prêts DeFi, avec l'espoir d'améliorer l'efficacité d'utilisation des fonds et d'élargir les scénarios d'application de la finance décentralisée. Cependant, il fait également face à des défis tels que la vérification de l'authenticité des données et l'intégration des données inter-chaînes. À l'avenir, comment améliorer l'efficacité tout en garantissant la sécurité sera une direction que les plateformes de prêts DeFi devront explorer en permanence.