Rapport sur le chiffrement de capital-risque du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements atteint un niveau record, la domination des États-Unis se poursuit.
Chiffrement et Blockchain en capital-risque : Rapport du deuxième trimestre 2023
Principales découvertes
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a pas encore atteint son point le plus bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au deuxième trimestre, le montant total des investissements continue de diminuer par rapport à la période précédente.
La valorisation continue de baisser. La médiane des valorisations préalables aux investissements en capital-risque dans le secteur du chiffrement au deuxième trimestre est tombée à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis deux ans.
Les entreprises de type Web3 dominent en termes de nombre de transactions, tandis que les entreprises de trading affichent les montants de financement les plus élevés, poursuivant la tendance de la saison précédente.
Les États-Unis maintiennent leur position de leader dans le domaine des startups en chiffrement. Les startups américaines représentent plus de 43 % du nombre total de transactions et obtiennent plus de 45 % des investissements.
L'environnement de financement fait toujours face à d'énormes défis. Au deuxième trimestre, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en chiffrement ont été créés, avec un montant total de 720 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas en trois ans.
Nombre de transactions et taille de l'investissement
Au cours du deuxième trimestre de 2023, les investissements dans le secteur du chiffrement et de la Blockchain se sont élevés à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau creux de cycle, et le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2020, poursuivant la tendance à la baisse observée depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre de 2022. Le montant total des investissements au cours des trois derniers trimestres est même inférieur à celui du deuxième trimestre de l'année dernière.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur niveau le plus bas, les activités de trading ont légèrement rebondi au deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
D'un point de vue d'investissement, les transactions précoces avant les semences, les semences et le tour A ( représentent 73 % du montant total des investissements, tandis que les transactions tardives représentent 27 %.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9fc3a1281fbc6bf6d76c747e44e9cb90.webp(
Analyse par année de création de l'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre de transactions de capital-risque au deuxième trimestre. En termes de montants levés, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus d'argent, suivies de celles fondées en 2021.
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : Le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(
Répartition géographique du siège de l'entreprise
Les entreprises américaines restent en tête en termes de volume de transactions et de montants levés. Au deuxième trimestre, les entreprises américaines ont obtenu 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni )7,7 % (, Singapour )5,7 % ( et la Corée du Sud )5,4 % (.
En termes de nombre de transactions effectuées, les entreprises américaines représentent 43 %, suivies de Singapour et du Royaume-Uni, chacun à 7,5 %, ainsi que de la Corée du Sud à 13,1 %.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ff19a0fe7b289edc36deb9434e98a36c.webp(
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements diminue par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-10cd7fb064703de7c913da1749143536.webp(
Taille et évaluation des transactions
La médiane des évaluations préalables des transactions de capital-risque en chiffrement au deuxième trimestre a chuté à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis près de deux ans. La taille médiane des transactions individuelles est de 3 millions de dollars. Cette tendance à la baisse est en accord avec celle de l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominant])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e6a91b8094e2c4115280815a8312777a.webp(
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-33e8ef757c2a7d7d5a32a6dd1cace777.webp(
Analyse des sous-domaines
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds au deuxième trimestre, atteignant 4,73 milliards de dollars, soit 20 %. Les startups liées à Web3, NFT, jeux, DAO et métavers suivent de près, levant 4,42 milliards de dollars, soit 19 %.
LayerZero a réalisé la plus grande transaction trimestrielle, une levée de fonds de 120 millions de dollars. Magic Eden a réalisé la plus grande transaction dans le domaine du Web3/NFT pour 52 millions de dollars, Auradine a réalisé la plus grande transaction dans le domaine des infrastructures pour 81 millions de dollars, et River Financial a réalisé la plus grande transaction dans le domaine du trading/échanges pour 35 millions de dollars.
D'après le nombre de transactions, les entreprises dans les domaines des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par les entreprises de trading, d'échanges, d'investissement et de prêt. Il convient de noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a connu la plus forte augmentation en glissement mensuel )275%(, suivies par les infrastructures )114%(.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-d4a8f374d10a613f2ced485a337d79f2.webp(
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![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis occupent une position dominante])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-23c93f145a8bf510fb4777597cfce24c.webp(
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Levée de fonds de capital-risque
Le nombre de nouveaux fonds émis au deuxième trimestre 2023 est de )10 fonds et le montant des levées de fonds est de (7,2 millions de dollars, atteignant tous deux un nouveau plus bas depuis le troisième trimestre 2020. Au cours du premier semestre de cette année, la taille moyenne des nouveaux fonds était de 2,36 millions de dollars, avec une médiane de 5000 millions de dollars, en forte baisse par rapport à l'année dernière.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-97b820f9dac58386d9e7fc39c6345953.webp(
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![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, avec les États-Unis en position dominante])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5249e459e7133edb1a3bbabb1afe7f6e.webp(
Analyse et conclusion
Le marché baissier du chiffrement et du capital-risque persiste. Bien que le nombre de transactions reste stable, le montant total des investissements continue de diminuer. Cette tendance est cohérente avec les difficultés rencontrées par l'industrie du capital-risque en général.
Comparé au précédent marché baissier, l'activité de capital-risque en chiffrement reste relativement active actuellement. Le nombre de transactions et l'échelle des investissements sont toujours environ deux fois plus élevés que pendant le marché baissier de 2017-2020, montrant que l'écosystème entrepreneurial continue de croître dans son ensemble.
Les sociétés de capital-risque font face à un environnement de collecte de fonds difficile. La hausse des taux d'intérêt a réduit la préférence des investisseurs pour les actifs à risque. De plus, la baisse des prix des actifs chiffrés et les effondrements de plusieurs projets soutenus par des sociétés de capital-risque l'année dernière rendent la collecte de nouveaux fonds encore plus difficile pour ces sociétés en 2023.
Le manque de nouveaux financements par capital-risque continuera à mettre la pression sur les fondateurs. Les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et un modèle commercial durable, et être prêts à accepter un financement de plus petite envergure et à céder une plus grande part de capital.
Les activités de trading avant le tour de financement par capital-risque restent actives. Les transactions en phase précoce représentent près de 75 % du total, ce qui indique que malgré un environnement global morose, les entrepreneurs restent actifs et les investisseurs continuent de prêter attention. Les investisseurs avisés pourraient trouver des opportunités parmi ces résistants qui entreprennent dans un environnement difficile.
Les États-Unis continuent de dominer l'écosystème des startups en chiffrement. Bien que l'environnement réglementaire ne soit pas favorable, les startups américaines attirent toujours la grande majorité des activités de capital-risque. Les décideurs politiques américains devraient envisager d'élaborer des politiques plus favorables à l'innovation pour maintenir leur position de leader dans ce domaine émergent.
Web3 est en tête en termes de nombre de transactions, tandis que les projets de type transaction continuent d'attirer le plus d'investissements. Cela prolonge la tendance récente - les entreprises d'échanges, d'outils de trading, etc., avec des modèles de profit traditionnels, lèvent le plus de fonds, mais le plus grand nombre de transactions individuelles se dirige vers les domaines émergents de Web3, des DAO, du métavers et des jeux.
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MidnightTrader
· 08-12 05:21
Encore pas assez tragique, continuez la chute.
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StableNomad
· 08-11 04:02
je ressens toujours des vibes luna à partir de ces chiffres... le T2 s'annonce vraiment difficile
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DarkPoolWatcher
· 08-11 03:49
Encore en train de vanter l'incroyable des États-Unis.
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ReverseFOMOguy
· 08-11 03:37
C'est bien de chercher des opportunités dans un marché baissier.
Rapport sur le chiffrement de capital-risque du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements atteint un niveau record, la domination des États-Unis se poursuit.
Chiffrement et Blockchain en capital-risque : Rapport du deuxième trimestre 2023
Principales découvertes
Le capital-risque dans le domaine du chiffrement n'a pas encore atteint son point le plus bas. Bien que le nombre de transactions ait légèrement augmenté au deuxième trimestre, le montant total des investissements continue de diminuer par rapport à la période précédente.
La valorisation continue de baisser. La médiane des valorisations préalables aux investissements en capital-risque dans le secteur du chiffrement au deuxième trimestre est tombée à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis deux ans.
Les entreprises de type Web3 dominent en termes de nombre de transactions, tandis que les entreprises de trading affichent les montants de financement les plus élevés, poursuivant la tendance de la saison précédente.
Les États-Unis maintiennent leur position de leader dans le domaine des startups en chiffrement. Les startups américaines représentent plus de 43 % du nombre total de transactions et obtiennent plus de 45 % des investissements.
L'environnement de financement fait toujours face à d'énormes défis. Au deuxième trimestre, seulement 10 nouveaux fonds de capital-risque en chiffrement ont été créés, avec un montant total de 720 millions de dollars, atteignant un nouveau plus bas en trois ans.
Nombre de transactions et taille de l'investissement
Au cours du deuxième trimestre de 2023, les investissements dans le secteur du chiffrement et de la Blockchain se sont élevés à 2,32 milliards de dollars, atteignant un nouveau creux de cycle, et le niveau le plus bas depuis le quatrième trimestre de 2020, poursuivant la tendance à la baisse observée depuis le pic de 13 milliards de dollars du premier trimestre de 2022. Le montant total des investissements au cours des trois derniers trimestres est même inférieur à celui du deuxième trimestre de l'année dernière.
Bien que les investissements en capital n'aient pas encore atteint leur niveau le plus bas, les activités de trading ont légèrement rebondi au deuxième trimestre, avec 456 transactions réalisées, contre 439 au premier trimestre. Cela est principalement dû à l'augmentation des transactions de série A, passant de 154 à 174.
D'un point de vue d'investissement, les transactions précoces avant les semences, les semences et le tour A ( représentent 73 % du montant total des investissements, tandis que les transactions tardives représentent 27 %.
![Rapport d'investissement et de financement du deuxième trimestre 2023 : le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-11e2f8e1390dd9c9d68f3cb7812aee83.webp(
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Analyse par année de création de l'entreprise
Les entreprises fondées en 2021 et 2022 ont réalisé le plus grand nombre de transactions de capital-risque au deuxième trimestre. En termes de montants levés, les entreprises fondées en 2022 ont levé le plus d'argent, suivies de celles fondées en 2021.
![Rapport sur les investissements et financements du deuxième trimestre 2023 : Le montant total des investissements a diminué par rapport au trimestre précédent, les États-Unis dominent])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ce0a92f8dcc9b48c0487d9a46a02d27b.webp(
Répartition géographique du siège de l'entreprise
Les entreprises américaines restent en tête en termes de volume de transactions et de montants levés. Au deuxième trimestre, les entreprises américaines ont obtenu 45 % des fonds de capital-risque en chiffrement, suivies par le Royaume-Uni )7,7 % (, Singapour )5,7 % ( et la Corée du Sud )5,4 % (.
En termes de nombre de transactions effectuées, les entreprises américaines représentent 43 %, suivies de Singapour et du Royaume-Uni, chacun à 7,5 %, ainsi que de la Corée du Sud à 13,1 %.
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Taille et évaluation des transactions
La médiane des évaluations préalables des transactions de capital-risque en chiffrement au deuxième trimestre a chuté à 17,93 millions de dollars, le niveau le plus bas depuis près de deux ans. La taille médiane des transactions individuelles est de 3 millions de dollars. Cette tendance à la baisse est en accord avec celle de l'ensemble de l'industrie du capital-risque.
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Analyse des sous-domaines
Les startups de trading, d'investissement et de prêt ont levé le plus de fonds au deuxième trimestre, atteignant 4,73 milliards de dollars, soit 20 %. Les startups liées à Web3, NFT, jeux, DAO et métavers suivent de près, levant 4,42 milliards de dollars, soit 19 %.
LayerZero a réalisé la plus grande transaction trimestrielle, une levée de fonds de 120 millions de dollars. Magic Eden a réalisé la plus grande transaction dans le domaine du Web3/NFT pour 52 millions de dollars, Auradine a réalisé la plus grande transaction dans le domaine des infrastructures pour 81 millions de dollars, et River Financial a réalisé la plus grande transaction dans le domaine du trading/échanges pour 35 millions de dollars.
D'après le nombre de transactions, les entreprises dans les domaines des jeux Web3, des NFT, des DAO et du métavers restent en tête, suivies par les entreprises de trading, d'échanges, d'investissement et de prêt. Il convient de noter que le nombre de transactions des entreprises de produits de confidentialité et de sécurité a connu la plus forte augmentation en glissement mensuel )275%(, suivies par les infrastructures )114%(.
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Levée de fonds de capital-risque
Le nombre de nouveaux fonds émis au deuxième trimestre 2023 est de )10 fonds et le montant des levées de fonds est de (7,2 millions de dollars, atteignant tous deux un nouveau plus bas depuis le troisième trimestre 2020. Au cours du premier semestre de cette année, la taille moyenne des nouveaux fonds était de 2,36 millions de dollars, avec une médiane de 5000 millions de dollars, en forte baisse par rapport à l'année dernière.
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Analyse et conclusion
Le marché baissier du chiffrement et du capital-risque persiste. Bien que le nombre de transactions reste stable, le montant total des investissements continue de diminuer. Cette tendance est cohérente avec les difficultés rencontrées par l'industrie du capital-risque en général.
Comparé au précédent marché baissier, l'activité de capital-risque en chiffrement reste relativement active actuellement. Le nombre de transactions et l'échelle des investissements sont toujours environ deux fois plus élevés que pendant le marché baissier de 2017-2020, montrant que l'écosystème entrepreneurial continue de croître dans son ensemble.
Les sociétés de capital-risque font face à un environnement de collecte de fonds difficile. La hausse des taux d'intérêt a réduit la préférence des investisseurs pour les actifs à risque. De plus, la baisse des prix des actifs chiffrés et les effondrements de plusieurs projets soutenus par des sociétés de capital-risque l'année dernière rendent la collecte de nouveaux fonds encore plus difficile pour ces sociétés en 2023.
Le manque de nouveaux financements par capital-risque continuera à mettre la pression sur les fondateurs. Les fondateurs doivent se concentrer sur les revenus et un modèle commercial durable, et être prêts à accepter un financement de plus petite envergure et à céder une plus grande part de capital.
Les activités de trading avant le tour de financement par capital-risque restent actives. Les transactions en phase précoce représentent près de 75 % du total, ce qui indique que malgré un environnement global morose, les entrepreneurs restent actifs et les investisseurs continuent de prêter attention. Les investisseurs avisés pourraient trouver des opportunités parmi ces résistants qui entreprennent dans un environnement difficile.
Les États-Unis continuent de dominer l'écosystème des startups en chiffrement. Bien que l'environnement réglementaire ne soit pas favorable, les startups américaines attirent toujours la grande majorité des activités de capital-risque. Les décideurs politiques américains devraient envisager d'élaborer des politiques plus favorables à l'innovation pour maintenir leur position de leader dans ce domaine émergent.
Web3 est en tête en termes de nombre de transactions, tandis que les projets de type transaction continuent d'attirer le plus d'investissements. Cela prolonge la tendance récente - les entreprises d'échanges, d'outils de trading, etc., avec des modèles de profit traditionnels, lèvent le plus de fonds, mais le plus grand nombre de transactions individuelles se dirige vers les domaines émergents de Web3, des DAO, du métavers et des jeux.