Bitcoin 2024 retour et perspective pour 2025

En 2024, le marché du Bitcoin a connu une percée majeure, avec un prix dépassant les 100 000 USD, établissant un nouveau jalon dans le domaine des actifs numériques. "Approbation de l'ETF", "halving" et "élection présidentielle américaine" sont devenus les trois facteurs clés stimulant la tendance du marché du Bitcoin tout au long de l'année. Revenons sur l'évolution du Bitcoin en 2024 sous plusieurs dimensions, notamment le marché des échanges, les fondamentaux on-chain et le niveau d'application, et envisageons son impact potentiel sur 2025.

Performance du marché des transactions

• Bitcoin a enregistré une hausse annuelle de 131,83 %, inférieure à celle de l'année dernière de 158,06 %
• Un environnement réglementaire de plus en plus favorable devient le principal moteur de la hausse des prix, plutôt qu'une simple rareté de l'offre.
• Les détenteurs à long terme obtiennent des bénéfices plus élevés et ont tendance à réduire plus tôt leur exposition au risque lorsque le marché est proche de la surchauffe.
• Le marché des transactions montre une tendance à la hausse tant en volume qu'en prix, avec un volume de transactions quotidien moyen d'environ 38,354 milliards de dollars sur l'année, en hausse de 102,72 % par rapport à l'année précédente.
• Le montant total des positions non réglées à la fin de l'année est d'environ 30,948 milliards de dollars, soit une augmentation de 195,79 % par rapport à la fin de l'année dernière.
• Le volume total des avoirs en ETF Bitcoin a atteint 11,200,600 BTC, avec une forte croissance annuelle de 80,87 %.

Changements fondamentaux sur la chaîne

• Le nombre moyen d'adresses actives par mois sur la chaîne est d'environ 780 300, soit une baisse de 17,75 % par rapport à l'année dernière, ce qui pourrait refléter un passage du marché à une phase de croissance à faible liquidité dominée par les investisseurs institutionnels.
• Le volume total des transactions en chaîne pour l'année s'élève à environ 49,665,800 BTC, ce qui équivaut à 32.8 milliards de dollars américains, et le volume total des transactions en jetons a augmenté légèrement de 4.67 % par rapport à l'année précédente.
• Le nombre d'adresses avec un solde entre 100 et 1000 BTC a augmenté de 11,21%, montrant une tendance à la concentration des soldes des adresses.

Développement au niveau des applications

• À la fin de l'année, la TVL DeFi du Bitcoin est d'environ 67,55 millions de dollars, avec une augmentation annuelle de 2117,11 %.
• Babylon devient le protocole dominant, avec une part de TVL de 82,37%
• Les applications de staking remplacent les paiements (réseau Lightning) comme application principale de Bitcoin

Perspectives pour 2025

• Dans le contexte d'une baisse des taux d'intérêt par la Réserve fédérale, le resserrement de la liquidité à court et à long terme pourrait exercer une pression sur la hausse continue du Bitcoin.
• Un assouplissement supplémentaire de l'environnement réglementaire sera bénéfique pour la hausse continue du Bitcoin
• BTCFi a des perspectives de développement, mais pour que son échelle d'application devienne la principale logique de tarification du Bitcoin, elle doit encore faire face à des défis.

Dans l'ensemble, le Bitcoin a réalisé des progrès significatifs dans plusieurs domaines en 2024. En regardant vers 2025, il est possible que le Bitcoin entre dans une période d'ajustement en début d'année, après quoi sa performance continuera d'être influencée par de multiples facteurs tels que l'économie macroéconomique, les politiques réglementaires et l'évolution de l'industrie. Bien qu'il fasse face à certains défis, le marché du Bitcoin reste rempli de nombreuses opportunités.