marché des cryptomonnaies ou peut entrer dans une phase de fluctuation élevée, les risques structurels valent la peine d'être suivis
Récemment, le marché montre des signes de croissance, mais l'engouement pour les fonds a diminué, ce qui pourrait masquer certains risques structurels potentiels. L'environnement actuel du marché présente les caractéristiques suivantes :
Le contexte macroéconomique est plutôt positif, les déclarations commerciales de Trump et le refroidissement de l'inflation ont stimulé le sentiment du marché. Cependant, la dynamique des fonds est en diminution, les flux de capitaux vers les stablecoins et les ETF continuent de décliner, et la nouvelle demande d'achat est clairement insuffisante. Parallèlement, il y a une divergence entre les prix et la dynamique, bien que le Bitcoin ait augmenté, les indicateurs tels que les fonds, la prime hors marché et les ETF montrent un refroidissement simultané, ce qui accroît le risque de correction.
Dans ce contexte, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une stratégie principalement défensive, en se concentrant sur le niveau de support de 100 000 dollars pour le Bitcoin et le rythme de correction de l'Ethereum. Pour les altcoins à forte Beta, il est possible d'envisager de réduire les positions à des niveaux élevés.
Analyse macroéconomique et de l'environnement du marché
Les récentes fluctuations commerciales et les données CPI ont provoqué un chaos temporaire sur le marché. Bien que le boom des obligations d'entreprise soutienne le marché boursier, il a également aggravé la crise de la dette américaine. Le fort effet de levier des consommateurs et des entreprises, combiné aux restrictions de la politique de la Réserve fédérale, commence à révéler des risques systémiques de liquidité.
Flux de fonds et structure du marché des cryptomonnaies
Concernant les flux de capitaux externes, cette semaine, les flux de fonds des ETF ont atteint 609 millions de dollars, mais le volume des entrées continue de diminuer. Les stablecoins ont connu une émission supplémentaire de 877 millions, avec une émission moyenne quotidienne de 112 millions, le niveau d'émission étant faible. En ce qui concerne la prime hors marché, la prime des stablecoins continue de diminuer sous l'eau.
La technologie du Bitcoin se situe dans une zone de fluctuations à la hausse, la distribution des jetons sur la chaîne montre que les jetons au-dessus de 100 000 dollars se renforcent. Le mouvement de l'Ethereum est plus faible que celui du Bitcoin, le ratio ETH/BTC a maintenu des fluctuations avant de descendre cette semaine, et les fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Cependant, le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le creux de phase est complété.
Analyse de l'impact des données macroéconomiques sur le Bitcoin
La recherche sur la relation entre les données d'emploi ADP et le prix du bitcoin a révélé :
Lorsque les données ADP dépassent significativement les attentes, il y a une probabilité plus élevée que le Bitcoin augmente dans les 7 jours, avec une augmentation moyenne de 6,8 %. Cela peut être dû au fait qu'un emploi solide est considéré comme un signe de reprise économique, ce qui réduit les inquiétudes du marché concernant une récession.
Cependant, même si l'ADP dépasse largement les attentes, l'augmentation du Bitcoin reste relativement limitée. L'analyse de régression montre qu'à chaque dépassement des attentes de 1%, le Bitcoin augmente en moyenne d'environ 0,06%.
Les données ADP peuvent être considérées comme un indicateur d'émotion auxiliaire, mais leur influence seule n'est pas suffisante pour déterminer la direction du bitcoin. La tendance réelle doit être jugée en combinant les signaux de politique macroéconomique et les événements propres au marché des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
En ce qui concerne les stablecoins, le volume total a légèrement augmenté cette semaine pour atteindre 211,256 milliards, mais le montant des nouvelles émissions n'est que de 877 millions, marquant une forte baisse par rapport à la période précédente. La moyenne quotidienne des nouvelles émissions a diminué à 125 millions, atteignant un nouveau faible sur les quatre dernières semaines, ce qui indique un ralentissement marqué des flux de capitaux. Cela reflète que le marché pourrait entrer dans une phase d'attente, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, et il convient de rester vigilant face à une potentielle pression de consolidation.
Concernant les flux de fonds des ETF, les entrées de l'ETF Bitcoin ont ralenti pendant trois semaines consécutives, avec seulement 609 millions de dollars de flux nets cette semaine. L'impact marginal des fonds a considérablement diminué, bien que le prix soit encore dans un canal haussier, il y a un décalage avec les fondamentaux des fonds, ce qui entraîne une faiblesse de la hausse et un risque de correction.
La prime et le décote hors marché continuent de descendre sous l'eau, formant une divergence avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds hors marché est en train de diminuer, et que la dynamique ajoutée du marché est faible. Cela coïncide avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des flux de fonds des ETF, montrant que le marché est actuellement dans une phase de jeu sur les stocks.
Les données on-chain montrent que la part de jetons de Bitcoin dans la fourchette de 101,800 à 104,000 dollars a augmenté de 1,72 %, indiquant que cette zone forme progressivement un consensus du marché, avec un soutien relativement fort. Cependant, cette concentration de jetons pourrait également évoluer vers une zone de consolidation ou une bande de résistance à court terme.
La variation de la structure des adresses de détention montre clairement un jeu de fonds : les grandes adresses réduisent leurs positions à des niveaux élevés, les adresses intermédiaires achètent en suivant la tendance et vendent lors des baisses, tandis que les petites adresses continuent à accumuler de manière stable. Dans l'ensemble, l'attitude des gros capitaux devient prudente, tandis que les petits et moyens capitaux constituent un soutien important dans la plage de prix actuelle.
Perspectives du marché
Actuellement, le marché est en phase d'attente et de jeu. Sur le plan technique, le bitcoin a stagné près de 100 000 dollars pendant près de 8 jours. Les indicateurs à 4 heures ont été corrigés, et il existe une possibilité de nouvelle poussée. Cependant, compte tenu des divergences des données financières, sans nouvelles positives majeures, il est très probable que la force de cette poussée s'épuise après.
En résumé, le marché pourrait maintenir une dynamique de fluctuation à court terme. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence, suivre la performance des niveaux de support importants, et ajuster leur stratégie en temps opportun en fonction de plusieurs indicateurs tels que la liquidité et les données on-chain.
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BearEatsAll
· Il y a 19h
Encore une chute et une hausse, je suis tellement perdu. Il est temps de fermer toutes les positions, non ?
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BlockDetective
· 08-09 22:37
Encore une big dump, il est bon de courir aux sommets.
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MetamaskMechanic
· 08-09 22:37
Les pros ont peur de l'ajustement à un niveau élevé ? En chutant, cela a fini par hausser.
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MetaverseVagabond
· 08-09 22:34
Une chute est une bonne chose, cela permet aux riches de rattraper un couteau qui tombe.
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ZKProofEnthusiast
· 08-09 22:19
Rekt惨了 都说防守还买啥 altcoin
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LiquidationWatcher
· 08-09 22:11
Dans le bull run, tout le monde parle de pullback. Dans le marché baissier, tout le monde crie rebond.
marché des cryptomonnaies entre dans une forte oscillation, attention au risque d'affaiblissement des flux de capitaux
marché des cryptomonnaies ou peut entrer dans une phase de fluctuation élevée, les risques structurels valent la peine d'être suivis
Récemment, le marché montre des signes de croissance, mais l'engouement pour les fonds a diminué, ce qui pourrait masquer certains risques structurels potentiels. L'environnement actuel du marché présente les caractéristiques suivantes :
Le contexte macroéconomique est plutôt positif, les déclarations commerciales de Trump et le refroidissement de l'inflation ont stimulé le sentiment du marché. Cependant, la dynamique des fonds est en diminution, les flux de capitaux vers les stablecoins et les ETF continuent de décliner, et la nouvelle demande d'achat est clairement insuffisante. Parallèlement, il y a une divergence entre les prix et la dynamique, bien que le Bitcoin ait augmenté, les indicateurs tels que les fonds, la prime hors marché et les ETF montrent un refroidissement simultané, ce qui accroît le risque de correction.
Dans ce contexte, il est conseillé aux investisseurs d'adopter une stratégie principalement défensive, en se concentrant sur le niveau de support de 100 000 dollars pour le Bitcoin et le rythme de correction de l'Ethereum. Pour les altcoins à forte Beta, il est possible d'envisager de réduire les positions à des niveaux élevés.
Analyse macroéconomique et de l'environnement du marché
Les récentes fluctuations commerciales et les données CPI ont provoqué un chaos temporaire sur le marché. Bien que le boom des obligations d'entreprise soutienne le marché boursier, il a également aggravé la crise de la dette américaine. Le fort effet de levier des consommateurs et des entreprises, combiné aux restrictions de la politique de la Réserve fédérale, commence à révéler des risques systémiques de liquidité.
Flux de fonds et structure du marché des cryptomonnaies
Concernant les flux de capitaux externes, cette semaine, les flux de fonds des ETF ont atteint 609 millions de dollars, mais le volume des entrées continue de diminuer. Les stablecoins ont connu une émission supplémentaire de 877 millions, avec une émission moyenne quotidienne de 112 millions, le niveau d'émission étant faible. En ce qui concerne la prime hors marché, la prime des stablecoins continue de diminuer sous l'eau.
La technologie du Bitcoin se situe dans une zone de fluctuations à la hausse, la distribution des jetons sur la chaîne montre que les jetons au-dessus de 100 000 dollars se renforcent. Le mouvement de l'Ethereum est plus faible que celui du Bitcoin, le ratio ETH/BTC a maintenu des fluctuations avant de descendre cette semaine, et les fonds continuent de revenir vers le Bitcoin. Cependant, le nombre d'adresses actives sur la chaîne Ethereum augmente, ce qui pourrait indiquer que le creux de phase est complété.
Analyse de l'impact des données macroéconomiques sur le Bitcoin
La recherche sur la relation entre les données d'emploi ADP et le prix du bitcoin a révélé :
Lorsque les données ADP dépassent significativement les attentes, il y a une probabilité plus élevée que le Bitcoin augmente dans les 7 jours, avec une augmentation moyenne de 6,8 %. Cela peut être dû au fait qu'un emploi solide est considéré comme un signe de reprise économique, ce qui réduit les inquiétudes du marché concernant une récession.
Cependant, même si l'ADP dépasse largement les attentes, l'augmentation du Bitcoin reste relativement limitée. L'analyse de régression montre qu'à chaque dépassement des attentes de 1%, le Bitcoin augmente en moyenne d'environ 0,06%.
Les données ADP peuvent être considérées comme un indicateur d'émotion auxiliaire, mais leur influence seule n'est pas suffisante pour déterminer la direction du bitcoin. La tendance réelle doit être jugée en combinant les signaux de politique macroéconomique et les événements propres au marché des cryptomonnaies.
Analyse des données on-chain
En ce qui concerne les stablecoins, le volume total a légèrement augmenté cette semaine pour atteindre 211,256 milliards, mais le montant des nouvelles émissions n'est que de 877 millions, marquant une forte baisse par rapport à la période précédente. La moyenne quotidienne des nouvelles émissions a diminué à 125 millions, atteignant un nouveau faible sur les quatre dernières semaines, ce qui indique un ralentissement marqué des flux de capitaux. Cela reflète que le marché pourrait entrer dans une phase d'attente, avec un affaiblissement marginal de la liquidité à court terme, et il convient de rester vigilant face à une potentielle pression de consolidation.
Concernant les flux de fonds des ETF, les entrées de l'ETF Bitcoin ont ralenti pendant trois semaines consécutives, avec seulement 609 millions de dollars de flux nets cette semaine. L'impact marginal des fonds a considérablement diminué, bien que le prix soit encore dans un canal haussier, il y a un décalage avec les fondamentaux des fonds, ce qui entraîne une faiblesse de la hausse et un risque de correction.
La prime et le décote hors marché continuent de descendre sous l'eau, formant une divergence avec les prix, ce qui indique que l'afflux de fonds hors marché est en train de diminuer, et que la dynamique ajoutée du marché est faible. Cela coïncide avec le ralentissement du taux d'émission des stablecoins et la forte baisse des flux de fonds des ETF, montrant que le marché est actuellement dans une phase de jeu sur les stocks.
Les données on-chain montrent que la part de jetons de Bitcoin dans la fourchette de 101,800 à 104,000 dollars a augmenté de 1,72 %, indiquant que cette zone forme progressivement un consensus du marché, avec un soutien relativement fort. Cependant, cette concentration de jetons pourrait également évoluer vers une zone de consolidation ou une bande de résistance à court terme.
La variation de la structure des adresses de détention montre clairement un jeu de fonds : les grandes adresses réduisent leurs positions à des niveaux élevés, les adresses intermédiaires achètent en suivant la tendance et vendent lors des baisses, tandis que les petites adresses continuent à accumuler de manière stable. Dans l'ensemble, l'attitude des gros capitaux devient prudente, tandis que les petits et moyens capitaux constituent un soutien important dans la plage de prix actuelle.
Perspectives du marché
Actuellement, le marché est en phase d'attente et de jeu. Sur le plan technique, le bitcoin a stagné près de 100 000 dollars pendant près de 8 jours. Les indicateurs à 4 heures ont été corrigés, et il existe une possibilité de nouvelle poussée. Cependant, compte tenu des divergences des données financières, sans nouvelles positives majeures, il est très probable que la force de cette poussée s'épuise après.
En résumé, le marché pourrait maintenir une dynamique de fluctuation à court terme. Les investisseurs doivent faire preuve de prudence, suivre la performance des niveaux de support importants, et ajuster leur stratégie en temps opportun en fonction de plusieurs indicateurs tels que la liquidité et les données on-chain.