Cryptoactifs : Marché baissier ou fluctuation à court terme ?
Récemment, le marché des cryptoactifs a connu un ajustement significatif. À la mi-avril, la capitalisation boursière totale des jetons, à l'exception du Bitcoin, est passée de 1,6 trillion de dollars en décembre dernier à 950 milliards de dollars, soit une baisse de 41 %. Pendant ce temps, le volume des investissements en capital-risque dans le secteur a également diminué de 50 % à 60 % par rapport aux sommets des années précédentes. Ces signes signifient-ils qu'une nouvelle "hiver des cryptoactifs" est imminente ? Cet article explorera plusieurs aspects pour définir le cycle haussier et baissier des cryptoactifs.
Analyse de l'état du marché
Actuellement, plusieurs facteurs s'additionnent, mettant la pression sur le marché des Cryptoactifs. Le resserrement des politiques tarifaires mondiales et l'augmentation de l'incertitude macroéconomique ont sapé la confiance des investisseurs. Bien que l'environnement réglementaire se soit amélioré, dans le contexte général d'une performance faible des actifs risqués, le marché des Cryptoactifs fait toujours face à des défis à court terme.
Il convient de noter que la capitalisation boursière totale des cryptoactifs, à l'exception du Bitcoin, a déjà chuté en dessous des niveaux observés entre août 2021 et avril 2022. Ce phénomène met en évidence l'existence de pressions structurelles sur le marché.
Comment définir le marché haussier et baissier des cryptoactifs ?
Les marchés boursiers traditionnels utilisent souvent la "règle des 20 %" pour déterminer les marchés haussiers et baissiers, c'est-à-dire qu'une hausse de 20 % par rapport au point bas est considérée comme un marché haussier, tandis qu'une baisse de 20 % par rapport au point haut est considérée comme un marché baissier. Cependant, ce critère ne s'applique pas au marché des cryptoactifs, qui présente des fluctuations beaucoup plus importantes. Les prix des actifs cryptographiques connaissent souvent des fluctuations de plus de 20 % à court terme, mais cela ne signifie pas nécessairement un changement de tendance à long terme.
De plus, la caractéristique de trading 24h/24 du marché des cryptoactifs le rend souvent plus réactif aux événements mondiaux imprévus. Par exemple, pendant la période de hausse agressive des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en 2022, la baisse du Bitcoin était environ 3,5 fois celle de l'indice S&P 500.
Recherche d'indicateurs plus appropriés
Pour mieux saisir les tendances du marché, nous proposons deux types d'indicateurs alternatifs :
Performance des rendements ajustés au risque (mesurée par l'écart type)
Moyenne mobile sur 200 jours (200DMA)
L'indicateur ajusté au risque peut mieux refléter les caractéristiques de haute fluctuation des cryptoactifs. Par exemple, entre novembre 2021 et novembre 2022, la performance de Bitcoin par rapport à la moyenne des 365 jours précédents a diminué de 1,4 écart-type, ce qui est comparable au déclin de 1,3 écart-type de l'indice S&P 500.
La moyenne mobile sur 200 jours offre une méthode simple et efficace pour identifier les tendances de marché persistantes. Lorsque le prix est longtemps supérieur à la 200DMA et montre une tendance à la hausse, cela est généralement considéré comme un marché haussier ; en revanche, cela peut signifier la formation d'un marché baissier. Cette méthode est non seulement cohérente avec d'autres indicateurs, mais elle reflète également mieux les changements d'humeur des investisseurs.
Évaluation de l'état actuel du marché
Du point de vue du Bitcoin, le modèle 200DMA montre qu'il est entré dans une zone de Marché baissier depuis la fin mars. L'analyse de l'indice COIN50 des 50 jetons les plus capitalisés révèle qu'il est dans un état de Marché baissier évident depuis la fin février. Cela correspond à la tendance de forte baisse de la capitalisation totale des cryptoactifs, à l'exception du Bitcoin, et reflète la pression plus importante à laquelle sont confrontés les jetons à faible capitalisation.
Conclusion et perspectives
D'après divers indicateurs, le marché des cryptoactifs pourrait être à un stade précoce d'une tendance baissière à long terme. La baisse de la capitalisation boursière et le resserrement des investissements à risque sont tous des signaux importants que "l'hiver cryptographique" pourrait être imminent.
Par conséquent, à court terme (prévu 4-6 semaines), les investisseurs doivent rester prudents. Cependant, nous prévoyons que le marché devrait se stabiliser vers la fin du deuxième trimestre 2025, posant ainsi les bases d'un rebond pour le second semestre. Avant cela, il est conseillé d'adopter des stratégies de gestion des risques flexibles et de surveiller de près les fluctuations du marché.
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SilentObserver
· 08-09 14:18
Encore un big dump ? Rien d'étonnant.
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faded_wojak.eth
· 08-09 14:18
Encore encore encore chute, l'hiver est insupportable.
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MEVSandwichVictim
· 08-09 14:13
prendre les gens pour des idiots c'est des pigeons Sortie de fonds !
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CryptoMom
· 08-09 14:04
Le grand est arrivé... BTC pleure en appelant grand-père.
Le marché des cryptomonnaies est-il en marché baissier ? Une analyse multidimensionnelle des tendances actuelles et des perspectives futures.
Cryptoactifs : Marché baissier ou fluctuation à court terme ?
Récemment, le marché des cryptoactifs a connu un ajustement significatif. À la mi-avril, la capitalisation boursière totale des jetons, à l'exception du Bitcoin, est passée de 1,6 trillion de dollars en décembre dernier à 950 milliards de dollars, soit une baisse de 41 %. Pendant ce temps, le volume des investissements en capital-risque dans le secteur a également diminué de 50 % à 60 % par rapport aux sommets des années précédentes. Ces signes signifient-ils qu'une nouvelle "hiver des cryptoactifs" est imminente ? Cet article explorera plusieurs aspects pour définir le cycle haussier et baissier des cryptoactifs.
Analyse de l'état du marché
Actuellement, plusieurs facteurs s'additionnent, mettant la pression sur le marché des Cryptoactifs. Le resserrement des politiques tarifaires mondiales et l'augmentation de l'incertitude macroéconomique ont sapé la confiance des investisseurs. Bien que l'environnement réglementaire se soit amélioré, dans le contexte général d'une performance faible des actifs risqués, le marché des Cryptoactifs fait toujours face à des défis à court terme.
Il convient de noter que la capitalisation boursière totale des cryptoactifs, à l'exception du Bitcoin, a déjà chuté en dessous des niveaux observés entre août 2021 et avril 2022. Ce phénomène met en évidence l'existence de pressions structurelles sur le marché.
Comment définir le marché haussier et baissier des cryptoactifs ?
Les marchés boursiers traditionnels utilisent souvent la "règle des 20 %" pour déterminer les marchés haussiers et baissiers, c'est-à-dire qu'une hausse de 20 % par rapport au point bas est considérée comme un marché haussier, tandis qu'une baisse de 20 % par rapport au point haut est considérée comme un marché baissier. Cependant, ce critère ne s'applique pas au marché des cryptoactifs, qui présente des fluctuations beaucoup plus importantes. Les prix des actifs cryptographiques connaissent souvent des fluctuations de plus de 20 % à court terme, mais cela ne signifie pas nécessairement un changement de tendance à long terme.
De plus, la caractéristique de trading 24h/24 du marché des cryptoactifs le rend souvent plus réactif aux événements mondiaux imprévus. Par exemple, pendant la période de hausse agressive des taux d'intérêt de la Réserve fédérale en 2022, la baisse du Bitcoin était environ 3,5 fois celle de l'indice S&P 500.
Recherche d'indicateurs plus appropriés
Pour mieux saisir les tendances du marché, nous proposons deux types d'indicateurs alternatifs :
L'indicateur ajusté au risque peut mieux refléter les caractéristiques de haute fluctuation des cryptoactifs. Par exemple, entre novembre 2021 et novembre 2022, la performance de Bitcoin par rapport à la moyenne des 365 jours précédents a diminué de 1,4 écart-type, ce qui est comparable au déclin de 1,3 écart-type de l'indice S&P 500.
La moyenne mobile sur 200 jours offre une méthode simple et efficace pour identifier les tendances de marché persistantes. Lorsque le prix est longtemps supérieur à la 200DMA et montre une tendance à la hausse, cela est généralement considéré comme un marché haussier ; en revanche, cela peut signifier la formation d'un marché baissier. Cette méthode est non seulement cohérente avec d'autres indicateurs, mais elle reflète également mieux les changements d'humeur des investisseurs.
Évaluation de l'état actuel du marché
Du point de vue du Bitcoin, le modèle 200DMA montre qu'il est entré dans une zone de Marché baissier depuis la fin mars. L'analyse de l'indice COIN50 des 50 jetons les plus capitalisés révèle qu'il est dans un état de Marché baissier évident depuis la fin février. Cela correspond à la tendance de forte baisse de la capitalisation totale des cryptoactifs, à l'exception du Bitcoin, et reflète la pression plus importante à laquelle sont confrontés les jetons à faible capitalisation.
Conclusion et perspectives
D'après divers indicateurs, le marché des cryptoactifs pourrait être à un stade précoce d'une tendance baissière à long terme. La baisse de la capitalisation boursière et le resserrement des investissements à risque sont tous des signaux importants que "l'hiver cryptographique" pourrait être imminent.
Par conséquent, à court terme (prévu 4-6 semaines), les investisseurs doivent rester prudents. Cependant, nous prévoyons que le marché devrait se stabiliser vers la fin du deuxième trimestre 2025, posant ainsi les bases d'un rebond pour le second semestre. Avant cela, il est conseillé d'adopter des stratégies de gestion des risques flexibles et de surveiller de près les fluctuations du marché.