Fusion de l'IA et des stablecoins : l'aube d'une nouvelle ère de la Finance décentralisée

Dans le dernier épisode du podcast "WEB3 MINT TO BE", le pionnier de la Finance décentralisée, Min Dao, a eu une discussion approfondie avec l'animateur Alex sur les sujets croisés des stablecoins, de la Finance décentralisée et de l'IA. Cet article résume les points clés de la conversation.

Changement de la structure du marché des stablecoins

Le chemin du peuple indique qu'après l'effondrement de LUNA en 2022, le marché des stablecoins a connu une différenciation évidente :

• Les stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires dominent toujours le marché
• Les stablecoins algorithmiques et les stablecoins surcollatéralisés sont progressivement en déclin
• Les stablecoins de type financier émergents ( comme l'USDE) d'Ethena commencent à se faire remarquer.
• Les grandes entreprises technologiques et les institutions financières commencent à s'impliquer dans le domaine des stablecoins

Il souligne que, bien que la TVL du marché de la cryptographie n'ait pas encore retrouvé son niveau historique, le volume d'émission des stablecoins a atteint un nouveau sommet, s'élevant à environ 250 milliards de dollars. Cela indique que la demande de stablecoins se détache des fluctuations cycliques des cryptomonnaies.

Évolution de l'environnement réglementaire

Les États-Unis et l'Union européenne accélèrent le processus législatif sur les stablecoins. Selon Minda, cela aura un impact profond sur l'industrie :

• A clarifié l'identité et les exigences de qualification des émetteurs de stablecoin
• Établi un système de réglementation par niveaux ( fédéral et au niveau des États )
• Il pourrait y avoir des restrictions sur les grandes entreprises technologiques pour émettre directement des stablecoins.
• Fournit un cadre de référence pour la réglementation d'autres pays et régions

Il a souligné que ces mesures de réglementation favoriseront le développement des stablecoins conformes et pourraient éliminer certains projets non conformes.

USDT contre USDC : la lutte pour la part de marché

Le peuple a analysé les différences de part de marché entre USDT et USDC :

• USDT ressemble plus à un "dollar fantôme", avec des cas d'utilisation plus variés( comme la marge pour les contrats perpétuels, les transactions OTC, etc.)
• USDC a l'avantage principal d'avoir des canaux d'entrée et de sortie, mais ses cas d'utilisation sont relativement limités.
• L'effet réseau et l'avantage de liquidité de l'USDT sont évidents, tandis que l'USDC dépend encore de coûts de canaux élevés pour maintenir sa position sur le marché.

Il pense que l'USDC et d'autres nouveaux entrants auront du mal à contester la position dominante de l'USDT à court terme.

L'avenir des stablecoins décentralisés

Pour les stablecoins décentralisés, Minda considère que leur positionnement et leur narration sont en train de changer :

• Les stablecoins décentralisés purement axés sur le paiement ont du mal à rivaliser avec les stablecoins adossés aux monnaies fiduciaires.
• Les stablecoins décentralisés de type gestion financière ( comme Ethena ) ont un certain potentiel de développement.
• En tant que stablecoin ( du système de comptabilité interne des protocoles Finance décentralisée, le GHO ) d'Aave pourrait continuer à exister.

Il souligne que les stablecoins décentralisés doivent trouver des cas d'utilisation spécifiques, et non pas rivaliser directement avec les stablecoins en monnaie fiduciaire.

AI et Finance décentralisée

Le peuple est optimiste quant aux perspectives de la combinaison de l'IA et de la Finance décentralisée:

• L'IA peut résoudre les limites des modèles de développement DeFi traditionnels et réaliser une logique commerciale plus flexible.
• Les futurs projets de Finance décentralisée pourraient n'avoir que 10-20% de leur logique réalisée sur la chaîne, le reste étant accompli par un agent IA.
• L'IA peut aider les projets de Finance décentralisée à s'adapter plus rapidement aux changements du marché, réduisant ainsi le cycle d'itération des produits.
• Les stablecoins joueront un rôle important dans les paiements et les règlements des agents AI.

Il prédit que la prochaine génération de produits Finance décentralisée ne sera plus limitée à une logique purement en chaîne, mais sera un mélange d'IA et de contrats intelligents.

Défis et opportunités

Le chemin populaire a également souligné certains défis auxquels l'intégration de l'IA et de la Finance décentralisée est confrontée :

• Le problème des "hallucinations" des modèles d'IA nécessite d'être résolu davantage.
• Il est nécessaire de développer un protocole cognitif modulaire plus professionnel MCP( pour traiter des tâches spécifiques de Finance décentralisée.
• L'introduction de l'IA pourrait entraîner de nouveaux risques de sécurité, tels que le poison environnemental, etc.

Cependant, il pense que ces problèmes sont tous surmontables et que l'IA pourrait même aider à résoudre certains problèmes de sécurité traditionnels de la Finance décentralisée.

Conclusion

Le résumé du peuple dit que la convergence croisée des stablecoins, de la Finance décentralisée et de l'IA ouvre une nouvelle ère. Bien que des défis subsistent, le potentiel d'innovation dans ce domaine est immense et mérite l'attention et l'exploration continues de l'industrie.