Off-chain ETF produits de nouvelle ère : Analyse du portefeuille d'investissement H20 de Haya
Le 23 juillet, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a officiellement approuvé les demandes d'ETF en espèces Ethereum de plusieurs émetteurs d'ETF, avec des transactions prévues pour commencer mardi matin, heure américaine. Cette nouvelle a de nouveau enflammé le sentiment du marché, avec une forte réaction du marché secondaire.
Cependant, les ETF cryptographiques traditionnels présentent encore certains problèmes, tels que des seuils d'entrée élevés, des frais élevés et des processus de transaction complexes. De plus, les options actuellement disponibles se limitent uniquement au Bitcoin et à l'Ethereum, sans couvrir des actifs à potentiel de croissance plus large.
Dans ce contexte, certains projets innovants s'efforcent de créer un environnement d'investissement en ETF cryptographiques sur la chaîne qui soit plus convivial, pratique et accessible pour les investisseurs ordinaires. Ces projets visent à permettre à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires de participer à l'investissement dans les actifs cryptographiques et de partager les dividendes du développement du marché.
La frénésie d'investissement dans les ETF crypto est en pleine expansion
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être librement échangé sur les bourses, permet aux utilisateurs d'accéder à une allocation de portefeuille sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché via un ensemble d'actifs. Ce mode d'investissement permet aux utilisateurs de bénéficier de rendements nets de croissance sectorielle proches du Beta, partageant ainsi les dividendes de croissance du marché cryptographique dans son ensemble.
Actuellement, que ce soit aux États-Unis ou à Hong Kong, les ETF cryptographiques influents lancés sont principalement axés sur le Bitcoin et l'Ethereum. Selon les statistiques d'une plateforme de données, au 22 juillet, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin américains dépasse 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets d'ETF de 4,61 %, et les flux nets cumulés historiques ont déjà dépassé 17 milliards de dollars, établissant un nouveau record historique.
En même temps, la taille totale des actifs sous gestion des 6 ETF sur actifs virtuels de Hong Kong dépasse 350 millions de dollars. Parmi eux, l'ETF de Bitcoin détient près de 5000 BTC, avec un actif net total de 317 millions de dollars ; l'ETF d'Ethereum détient près de 13000 ETH, avec un actif net total de 44 millions de dollars.
Le marché des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a atteint une taille de plus de 60 milliards de dollars en seulement six mois, ce qui démontre pleinement l'enthousiasme du marché, en particulier des utilisateurs hors chaîne. Cependant, certains problèmes liés aux ETF cryptographiques traditionnels continuent d'entraver la participation de certains investisseurs ordinaires, tout en ne pouvant pas inclure des actifs en croissance plus variés comme BNB, SOL, TON.
Dans un contexte où la catégorie et la quantité des actifs cryptographiques sur off-chain sont extrêmement riches, il devient de plus en plus important et nécessaire de configurer des portefeuilles d'investissement cryptographique sous forme d'ETF off-chain pour différentes catégories d'actifs et différentes directions de marché.
H20 : premier produit ETF indiciel off-chain
H20 est un produit ETF indiciel composé de 20 jetons de composant. Les utilisateurs peuvent suivre la performance des jetons de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain et réaliser des objectifs d'investissement diversifiés grâce aux opérations de souscription, de transaction et de rachat du produit ETF.
Le choix des 20 jetons de composants suit un processus de sélection rigoureux :
Sélectionné en fonction de la capitalisation boursière et du volume de transactions cumulées sur 90 jours
Le poids est déterminé par la capitalisation boursière et ajusté en fonction de facteurs tels que l'offre en circulation et le volume des transactions.
La limite de poids pour les tokens à un seul composant est de 25%
Rééquilibrage chaque trimestre
Les 20 premiers tokens composant l'indice comprennent BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Bitcoin et Ethereum représentent chacun 25%, garantissant que cet indice possède à la fois du Beta et peut partager les dividendes Alpha des 18 autres tokens.
D'après les données de backtesting historique, la valeur nette globale de H20 s'aligne parfaitement avec la tendance cyclique globale de l'industrie cryptographique, non seulement bien au-dessus de la performance globale de l'indice S&P des marchés boursiers américains pendant la même période, mais aussi supérieure aux rendements d'une simple détention de BTC.
Les formes de participation de H20
Les utilisateurs peuvent participer à H20 de deux manières principales :
Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes (sous forme de jetons) via un contrat intelligent.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises (sous forme de jetons) via DEX auprès d'autres émetteurs ou détenteurs.
La logique de mise en œuvre du rachat est donc opposée aux deux méthodes de mise en œuvre de l'émission, ce qui confère aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement les actifs.
Résumé
Dans le contexte de la demande croissante des utilisateurs dans le monde de la cryptomonnaie, comment aider les utilisateurs à créer librement divers portefeuilles off-chain tout en effectuant une allocation d'actifs multi-expositions instantanée et simple devient un sujet important. Des plateformes décentralisées comme H20 tentent de fournir des produits de service permettant d'effectuer une allocation simple d'actifs en bloc pour un certain secteur ou une direction spécifique directement off-chain, ce qui mérite une attention continue.
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GhostAddressMiner
· 08-09 10:37
Un archéologue de données qui suit les mouvements d'adresses suspectes est un utilisateur actif qui, tout en tenant des données, n'oublie pas de faire des blagues.
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CryptoGoldmine
· 08-07 19:41
Le ROI est si simple. Les revenus des Rig de minage sont bons.
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BasementAlchemist
· 08-06 15:47
ETF encore ? Le chiffrement attire les Grands investisseurs !
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AltcoinAnalyst
· 08-06 15:28
D'après l'indicateur TVL, l'espace de croissance de la capitalisation boursière des ETF pour l'année prochaine est de 89 %.
H20 off-chain indice ETF : configuration d'un portefeuille de 20 jetons pour créer un nouveau choix d'investissement en chiffrement
Off-chain ETF produits de nouvelle ère : Analyse du portefeuille d'investissement H20 de Haya
Le 23 juillet, la Securities and Exchange Commission des États-Unis a officiellement approuvé les demandes d'ETF en espèces Ethereum de plusieurs émetteurs d'ETF, avec des transactions prévues pour commencer mardi matin, heure américaine. Cette nouvelle a de nouveau enflammé le sentiment du marché, avec une forte réaction du marché secondaire.
Cependant, les ETF cryptographiques traditionnels présentent encore certains problèmes, tels que des seuils d'entrée élevés, des frais élevés et des processus de transaction complexes. De plus, les options actuellement disponibles se limitent uniquement au Bitcoin et à l'Ethereum, sans couvrir des actifs à potentiel de croissance plus large.
Dans ce contexte, certains projets innovants s'efforcent de créer un environnement d'investissement en ETF cryptographiques sur la chaîne qui soit plus convivial, pratique et accessible pour les investisseurs ordinaires. Ces projets visent à permettre à un plus grand nombre d'investisseurs ordinaires de participer à l'investissement dans les actifs cryptographiques et de partager les dividendes du développement du marché.
La frénésie d'investissement dans les ETF crypto est en pleine expansion
L'ETF, en tant que fonds ouvert pouvant être librement échangé sur les bourses, permet aux utilisateurs d'accéder à une allocation de portefeuille sur l'ensemble d'un secteur ou d'un marché via un ensemble d'actifs. Ce mode d'investissement permet aux utilisateurs de bénéficier de rendements nets de croissance sectorielle proches du Beta, partageant ainsi les dividendes de croissance du marché cryptographique dans son ensemble.
Actuellement, que ce soit aux États-Unis ou à Hong Kong, les ETF cryptographiques influents lancés sont principalement axés sur le Bitcoin et l'Ethereum. Selon les statistiques d'une plateforme de données, au 22 juillet, la valeur nette totale des actifs de 11 ETF Bitcoin américains dépasse 60 milliards de dollars, avec un ratio d'actifs nets d'ETF de 4,61 %, et les flux nets cumulés historiques ont déjà dépassé 17 milliards de dollars, établissant un nouveau record historique.
En même temps, la taille totale des actifs sous gestion des 6 ETF sur actifs virtuels de Hong Kong dépasse 350 millions de dollars. Parmi eux, l'ETF de Bitcoin détient près de 5000 BTC, avec un actif net total de 317 millions de dollars ; l'ETF d'Ethereum détient près de 13000 ETH, avec un actif net total de 44 millions de dollars.
Le marché des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis a atteint une taille de plus de 60 milliards de dollars en seulement six mois, ce qui démontre pleinement l'enthousiasme du marché, en particulier des utilisateurs hors chaîne. Cependant, certains problèmes liés aux ETF cryptographiques traditionnels continuent d'entraver la participation de certains investisseurs ordinaires, tout en ne pouvant pas inclure des actifs en croissance plus variés comme BNB, SOL, TON.
Dans un contexte où la catégorie et la quantité des actifs cryptographiques sur off-chain sont extrêmement riches, il devient de plus en plus important et nécessaire de configurer des portefeuilles d'investissement cryptographique sous forme d'ETF off-chain pour différentes catégories d'actifs et différentes directions de marché.
H20 : premier produit ETF indiciel off-chain
H20 est un produit ETF indiciel composé de 20 jetons de composant. Les utilisateurs peuvent suivre la performance des jetons de qualité dans des domaines spécifiques de la blockchain et réaliser des objectifs d'investissement diversifiés grâce aux opérations de souscription, de transaction et de rachat du produit ETF.
Le choix des 20 jetons de composants suit un processus de sélection rigoureux :
Les 20 premiers tokens composant l'indice comprennent BTC, ETH, BNB, SOL, DOGE, TON, ADA, SHIB, AVAX, TRX, DOT, LINK, NEAR, MATIC, LTC, UNI, RNDR, APT, FIL, ARB. Bitcoin et Ethereum représentent chacun 25%, garantissant que cet indice possède à la fois du Beta et peut partager les dividendes Alpha des 18 autres tokens.
D'après les données de backtesting historique, la valeur nette globale de H20 s'aligne parfaitement avec la tendance cyclique globale de l'industrie cryptographique, non seulement bien au-dessus de la performance globale de l'indice S&P des marchés boursiers américains pendant la même période, mais aussi supérieure aux rendements d'une simple détention de BTC.
Les formes de participation de H20
Les utilisateurs peuvent participer à H20 de deux manières principales :
Minting : Les utilisateurs convertissent directement un panier de jetons en parts d'ETF correspondantes (sous forme de jetons) via un contrat intelligent.
Achat : Les utilisateurs achètent des parts d'ETF déjà émises (sous forme de jetons) via DEX auprès d'autres émetteurs ou détenteurs.
La logique de mise en œuvre du rachat est donc opposée aux deux méthodes de mise en œuvre de l'émission, ce qui confère aux utilisateurs le pouvoir de combiner librement les actifs.
Résumé
Dans le contexte de la demande croissante des utilisateurs dans le monde de la cryptomonnaie, comment aider les utilisateurs à créer librement divers portefeuilles off-chain tout en effectuant une allocation d'actifs multi-expositions instantanée et simple devient un sujet important. Des plateformes décentralisées comme H20 tentent de fournir des produits de service permettant d'effectuer une allocation simple d'actifs en bloc pour un certain secteur ou une direction spécifique directement off-chain, ce qui mérite une attention continue.