La capitalisation boursière mondiale du chiffrement est d'environ 38 800 milliards de dollars, avec une hausse d'environ 1,06 % sur 24 heures.
Bitcoin (BTC) se négocie actuellement autour de 113,479 USD, avec une Hausse de 24h d'environ +1.47%, et un intervalle de transaction de 112,908–115,750 USD.
Ethereum (ETH) synchronisation vers le haut, rapport 3,725 USD, hausse d'environ +2,36%
Coinpedia Bulletin complémentaire : Trump Media continue d'acheter des bitcoins, avec un investissement total de 2 milliards de dollars cette année, montrant que son adoption de BTC comme stratégie de réserve financière de l'entreprise est en expansion.
🏛️ Réglementation et infrastructures : la SEC lance une réforme de la supervision de nouvelle génération
Suite à la signature de la loi GENIUS, la SEC américaine a lancé un nouveau programme de cadre réglementaire intitulé « Project Crypto », visant à combiner la technologie blockchain avec la réglementation financière moderne pour établir un nouvel ordre sur la chaîne.
🔍 Analyse des tendances clés
La difficulté de minage du Bitcoin a atteint un nouveau sommet, dépassant 127 trillions, la puissance de calcul du réseau a déjà franchi 1 ZH/s, et la vitesse de création des blocs est proche d'une fois toutes les 9 minutes.
Au cours de la semaine, le Bitcoin a enregistré plus de 600 millions de dollars de liquidations de positions longues, avec un total d'environ 714 000 dollars sortis, reflétant les fluctuations et les ajustements à court terme du marché.
📊 Résumé et points d'observation après la clôture d'aujourd'hui Sentiment de marché BTC/ETH se rétablit, les actifs majeurs stabilisent leur ajustement avec une légère hausse. La tendance réglementaire « Project Crypto » devient le cœur de la nouvelle vague de réglementation aux États-Unis, pouvant redéfinir la structure de la politique de chiffrement future aux États-Unis. Sur le plan technique, la difficulté d'extraction de BTC et la croissance de l'efficacité du réseau fournissent un soutien technique à la valeur à long terme. Malgré des liquidations à court terme significatives, les mouvements de capital sont globalement soutenus par de grandes institutions sur le marché.
🧭 Suggestions d'insights d'aujourd'hui
Bien que le soutien technique du marché se renforce avec une liquidation des fonds, le BTC et l'ETH conservent néanmoins un potentiel haussier à moyen terme, soutenus par les flux d'ETF et la solidité du réseau.
Les tendances réglementaires deviennent un indicateur de tendance. Si le projet Crypto progresse bien, cela constituerait un avantage systémique pour les stablecoins conformes, les actifs tokenisés, DeFi, etc.
L'extraction et la puissance de calcul méritent d'être surveillées, car une difficulté trop élevée pourrait comprimer les bénéfices des petits mineurs, mais cela reflète une amélioration de la sécurité globale du réseau et de la confiance à long terme.
💸 1. Données de liquidation et plan de gestion des risques de liquidités des traders 🔍 État de la liquidation (mi-juillet 2025)
Au cours des 7 derniers jours : liquidation cumulative de plus de 6,1 millions de dollars. Liquidation des positions longues principalement, en particulier concentrée sur les contrats BTC et les altcoins à fort levier.
La plus grande liquidation d'un jour a eu lieu le 23/07 : environ 175 millions de dollars.
Fuite de fonds chauds (CEX) : Les échanges comme Binance et OKX connaissent une sortie évidente de fonds chauds, avec un total de retraits de près de 70 millions de dollars en 24 heures.
🛡️ Suggestions de stratégie de gestion des risques pour les fonds chauds (fonds actifs) Les traders de contrats peuvent contrôler l'effet de levier ≤3 fois, utiliser des ordres à cours limité, et fixer des points de stop-loss stricts (recommandé ≤5%). Les opérations de court terme sur le marché au comptant ne doivent investir que 10–15% de fonds liquides, ne pas acheter à des prix élevés ; définir un moment fixe pour le retrait des fonds, les liquidités ne doivent pas être conservées longtemps sur les échanges, il est recommandé de les stocker dans un portefeuille non custodial ou un portefeuille froid, et d'activer 2FA/MFA.
🔐 2. Détails de la réforme de la supervision du « Project Crypto » par la SEC 🏛️ Introduction du projet
Date de lancement : 23 juillet 2025, lancement annoncé par le président de la SEC.
Objectif : Intégrer un cadre de régulation en temps réel sur la chaîne.
Règles de divulgation pour la standardisation DeFi, les stablecoins et les titres tokenisés.
Promouvoir la « mise en chaîne des actifs conformes » avec la loi GENIUS.
📅 Calendrier prévisionnel Phase d'évaluation lancée au public et à l'industrie pour recueillir des avis (période de commentaires) au T3 2025. Publication du projet et des partenaires de coopération au T4 2025, incluant des fournisseurs de supervision en chaîne (comme Chainalysis, Fireblocks). Lancement officiel prévu (estimation) au T2 2026, coordination avec la CFTC pour établir un cadre de régulation conjointe entre plusieurs institutions.
⛏️ 3. Tendances du réseau BTC et de l'exploitation minière 📊 État du réseau
Difficulté du Bitcoin : atteint un nouveau record historique de 127,3 T
Puissance de calcul totale : dépasse 1,04 ZH/s
Vitesse de production de blocs : en moyenne 9,2 minutes, légèrement supérieure à la valeur théorique.
🛠️ Tendances et impacts de l'exploitation minière La monopolisation des grands mineurs intensifie le retrait des petites exploitations, les machines minières efficaces (comme l'Antminer S21) sont en forte demande. La pression des politiques énergétiques dans certains États américains (comme le Texas) pousse à un système de quotas pour le minage d'énergie verte. Les variations des revenus des mineurs, les bénéfices par TH/s diminuent → les profits des mineurs doivent dépendre de bas prix de l'électricité ou de revenus dérivés (comme le MEV). 📌 Impact potentiel : la sécurité du réseau Bitcoin continue de s'améliorer, la pression minière à court terme réduira le nombre de mineurs de type « accumulation », ce qui exercera une pression sur la liquidité du marché.
🛠️ 4. Comment les institutions ajustent-elles leur entrée sur le marché du chiffrement 🏢 Méthodes et stratégies d'entrée des institutions MicroStrategy axé sur l'allocation financière, Trump Media a intégré BTC dans le bilan de l'entreprise, plate-forme de couverture contre l'inflation des monnaies fiduciaires par BlackRock, Fidelity a lancé un ETF en chiffrement, des services de garde, des comptes de retraite IRA en chiffrement intégration technologique par JPMorgan, PayPal a lancé des paiements sur la chaîne, des règlements inter-chaînes, échanges d'actifs RWA avec les stablecoins Circle, Franklin Templeton émet USDC, obligations et fonds tokenisés, pénétrant les marchés de capitaux traditionnels. 📌 Considérations clés et points de déploiement :
Conformité prioritaire (double standard SEC & CFTC)
Mécanisme d'isolement des risques (portefeuille isolé, audit par des tiers)
Se conformer aux réglementations financières transfrontalières telles que Basel III / MiCA
Coopération en technologie financière sur la chaîne (comme Polygon, Avalanche, Stellar)
🧭 Résumé des recommandations
La liquidation et la volatilité continueront de tester le système de gestion des risques. Il est conseillé de définir des limites de risque et un ratio entre les portefeuilles froids et chauds des actifs (comme 80/20).
Le projet Crypto pourrait devenir le nœud de transformation réglementaire en matière de chiffrement le plus crucial aux États-Unis, avec des implications profondes.
La pression d'extraction reflète le transfert entre le seuil de puissance de calcul et la valeur à long terme. À court terme, il est nécessaire d'observer le comportement des mineurs et les données de détention de monnaie.
La tendance d'entrée des institutions est claire, mais la plupart n'agissent que dans un cadre réglementaire. Les investisseurs devraient prêter attention aux flux de capitaux des institutions et des ETF ainsi qu'au rythme temporel.
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La capitalisation boursière mondiale du chiffrement est d'environ 38 800 milliards de dollars, avec une hausse d'environ 1,06 % sur 24 heures.
Bitcoin (BTC) se négocie actuellement autour de 113,479 USD, avec une Hausse de 24h d'environ +1.47%, et un intervalle de transaction de 112,908–115,750 USD.
Ethereum (ETH) synchronisation vers le haut, rapport 3,725 USD, hausse d'environ +2,36%
Coinpedia Bulletin complémentaire : Trump Media continue d'acheter des bitcoins, avec un investissement total de 2 milliards de dollars cette année, montrant que son adoption de BTC comme stratégie de réserve financière de l'entreprise est en expansion.
🏛️ Réglementation et infrastructures : la SEC lance une réforme de la supervision de nouvelle génération
Suite à la signature de la loi GENIUS, la SEC américaine a lancé un nouveau programme de cadre réglementaire intitulé « Project Crypto », visant à combiner la technologie blockchain avec la réglementation financière moderne pour établir un nouvel ordre sur la chaîne.
🔍 Analyse des tendances clés
La difficulté de minage du Bitcoin a atteint un nouveau sommet, dépassant 127 trillions, la puissance de calcul du réseau a déjà franchi 1 ZH/s, et la vitesse de création des blocs est proche d'une fois toutes les 9 minutes.
Au cours de la semaine, le Bitcoin a enregistré plus de 600 millions de dollars de liquidations de positions longues, avec un total d'environ 714 000 dollars sortis, reflétant les fluctuations et les ajustements à court terme du marché.
📊 Résumé et points d'observation après la clôture d'aujourd'hui
Sentiment de marché BTC/ETH se rétablit, les actifs majeurs stabilisent leur ajustement avec une légère hausse. La tendance réglementaire « Project Crypto » devient le cœur de la nouvelle vague de réglementation aux États-Unis, pouvant redéfinir la structure de la politique de chiffrement future aux États-Unis. Sur le plan technique, la difficulté d'extraction de BTC et la croissance de l'efficacité du réseau fournissent un soutien technique à la valeur à long terme. Malgré des liquidations à court terme significatives, les mouvements de capital sont globalement soutenus par de grandes institutions sur le marché.
🧭 Suggestions d'insights d'aujourd'hui
Bien que le soutien technique du marché se renforce avec une liquidation des fonds, le BTC et l'ETH conservent néanmoins un potentiel haussier à moyen terme, soutenus par les flux d'ETF et la solidité du réseau.
Les tendances réglementaires deviennent un indicateur de tendance. Si le projet Crypto progresse bien, cela constituerait un avantage systémique pour les stablecoins conformes, les actifs tokenisés, DeFi, etc.
L'extraction et la puissance de calcul méritent d'être surveillées, car une difficulté trop élevée pourrait comprimer les bénéfices des petits mineurs, mais cela reflète une amélioration de la sécurité globale du réseau et de la confiance à long terme.
💸 1. Données de liquidation et plan de gestion des risques de liquidités des traders
🔍 État de la liquidation (mi-juillet 2025)
Au cours des 7 derniers jours : liquidation cumulative de plus de 6,1 millions de dollars.
Liquidation des positions longues principalement, en particulier concentrée sur les contrats BTC et les altcoins à fort levier.
La plus grande liquidation d'un jour a eu lieu le 23/07 : environ 175 millions de dollars.
Fuite de fonds chauds (CEX) : Les échanges comme Binance et OKX connaissent une sortie évidente de fonds chauds, avec un total de retraits de près de 70 millions de dollars en 24 heures.
🛡️ Suggestions de stratégie de gestion des risques pour les fonds chauds (fonds actifs)
Les traders de contrats peuvent contrôler l'effet de levier ≤3 fois, utiliser des ordres à cours limité, et fixer des points de stop-loss stricts (recommandé ≤5%). Les opérations de court terme sur le marché au comptant ne doivent investir que 10–15% de fonds liquides, ne pas acheter à des prix élevés ; définir un moment fixe pour le retrait des fonds, les liquidités ne doivent pas être conservées longtemps sur les échanges, il est recommandé de les stocker dans un portefeuille non custodial ou un portefeuille froid, et d'activer 2FA/MFA.
🔐 2. Détails de la réforme de la supervision du « Project Crypto » par la SEC
🏛️ Introduction du projet
Date de lancement : 23 juillet 2025, lancement annoncé par le président de la SEC.
Objectif :
Intégrer un cadre de régulation en temps réel sur la chaîne.
Règles de divulgation pour la standardisation DeFi, les stablecoins et les titres tokenisés.
Promouvoir la « mise en chaîne des actifs conformes » avec la loi GENIUS.
📅 Calendrier prévisionnel
Phase d'évaluation lancée au public et à l'industrie pour recueillir des avis (période de commentaires) au T3 2025. Publication du projet et des partenaires de coopération au T4 2025, incluant des fournisseurs de supervision en chaîne (comme Chainalysis, Fireblocks). Lancement officiel prévu (estimation) au T2 2026, coordination avec la CFTC pour établir un cadre de régulation conjointe entre plusieurs institutions.
⛏️ 3. Tendances du réseau BTC et de l'exploitation minière
📊 État du réseau
Difficulté du Bitcoin : atteint un nouveau record historique de 127,3 T
Puissance de calcul totale : dépasse 1,04 ZH/s
Vitesse de production de blocs : en moyenne 9,2 minutes, légèrement supérieure à la valeur théorique.
🛠️ Tendances et impacts de l'exploitation minière
La monopolisation des grands mineurs intensifie le retrait des petites exploitations, les machines minières efficaces (comme l'Antminer S21) sont en forte demande. La pression des politiques énergétiques dans certains États américains (comme le Texas) pousse à un système de quotas pour le minage d'énergie verte. Les variations des revenus des mineurs, les bénéfices par TH/s diminuent → les profits des mineurs doivent dépendre de bas prix de l'électricité ou de revenus dérivés (comme le MEV).
📌 Impact potentiel : la sécurité du réseau Bitcoin continue de s'améliorer, la pression minière à court terme réduira le nombre de mineurs de type « accumulation », ce qui exercera une pression sur la liquidité du marché.
🛠️ 4. Comment les institutions ajustent-elles leur entrée sur le marché du chiffrement
🏢 Méthodes et stratégies d'entrée des institutions
MicroStrategy axé sur l'allocation financière, Trump Media a intégré BTC dans le bilan de l'entreprise, plate-forme de couverture contre l'inflation des monnaies fiduciaires par BlackRock, Fidelity a lancé un ETF en chiffrement, des services de garde, des comptes de retraite IRA en chiffrement intégration technologique par JPMorgan, PayPal a lancé des paiements sur la chaîne, des règlements inter-chaînes, échanges d'actifs RWA avec les stablecoins Circle, Franklin Templeton émet USDC, obligations et fonds tokenisés, pénétrant les marchés de capitaux traditionnels.
📌 Considérations clés et points de déploiement :
Conformité prioritaire (double standard SEC & CFTC)
Mécanisme d'isolement des risques (portefeuille isolé, audit par des tiers)
Se conformer aux réglementations financières transfrontalières telles que Basel III / MiCA
Coopération en technologie financière sur la chaîne (comme Polygon, Avalanche, Stellar)
🧭 Résumé des recommandations
La liquidation et la volatilité continueront de tester le système de gestion des risques. Il est conseillé de définir des limites de risque et un ratio entre les portefeuilles froids et chauds des actifs (comme 80/20).
Le projet Crypto pourrait devenir le nœud de transformation réglementaire en matière de chiffrement le plus crucial aux États-Unis, avec des implications profondes.
La pression d'extraction reflète le transfert entre le seuil de puissance de calcul et la valeur à long terme. À court terme, il est nécessaire d'observer le comportement des mineurs et les données de détention de monnaie.
La tendance d'entrée des institutions est claire, mais la plupart n'agissent que dans un cadre réglementaire. Les investisseurs devraient prêter attention aux flux de capitaux des institutions et des ETF ainsi qu'au rythme temporel.