Guerre et cryptoactifs : analyse de la trajectoire du prix du Bitcoin sur cinq ans
Au cours des cinq dernières années, la situation mondiale a été instable, avec de nombreux conflits de guerre majeurs qui ont éclaté successivement. Dans ce contexte, le Bitcoin, en tant qu'actif numérique émergent, suscite un intérêt particulier en raison de la relation entre son évolution de prix et les événements géopolitiques. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre sur le prix du Bitcoin ces dernières années, ainsi que les modèles de récupération du marché des cryptoactifs après la guerre.
Conflit russo-ukrainien : le tournant du Bitcoin
Chocs de marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté dans son intégralité. Le marché a émis l'hypothèse que les fonds russes pourraient affluer vers les cryptoactifs, propulsant le prix du Bitcoin à la hausse de 20 % à court terme, franchissant temporairement les 45 000 dollars. Cependant, avec la guerre continuant à faire grimper les prix de l'énergie en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte de commencer un cycle de hausse des taux d'intérêt agressif, et le Bitcoin a connu une forte baisse de 65 % en 2022.
Néanmoins, la poursuite de la guerre a offert un nouveau récit de valeur pour Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars en dons via des cryptoactifs, soulignant l'avantage unique des monnaies numériques dans des situations de restrictions financières traditionnelles. Parallèlement, la Russie a également dans une certaine mesure utilisé le chiffrement pour contourner les sanctions, renforçant encore la position de Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter qu'en comparaison avec l'invasion de la Crimée par la Russie en 2014, le Bitcoin de 2022 est devenu une classe d'actifs plus mature et plus acceptée par les investisseurs institutionnels.
Israël - Conflit Gaza : Épreuve de la résilience du marché
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza a éclaté. Les données montrent que le Bitcoin a chuté en dessous de 27000 dollars le 11 octobre, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre. Cependant, par rapport aux conflits géopolitiques précédents, la volatilité globale du marché des cryptoactifs est relativement faible, reflétant une sensibilité réduite du marché aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël : le rôle d'amortissement des investisseurs institutionnels
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël s'est intensifié. Le jour de l'attaque par missile, le prix du Bitcoin n'a fluctué que de ±3%, bien en dessous des niveaux observés lors du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. La participation des investisseurs institutionnels, comme l'entrée nette d'un ETF de 420 millions de dollars en un jour, a constitué un bouclier efficace contre la volatilité.
En juin 2025, après qu'Israël ait lancé des frappes aériennes contre l'Iran, le Bitcoin a chuté de 4,5 % en 24 heures pour atteindre 104343 dollars, tandis que l'Ethereum a enregistré une baisse de 8,2 %. Néanmoins, cette baisse reste maîtrisée par rapport à la gravité de l'événement, montrant que la résilience du marché des cryptoactifs est en train de se renforcer.
Moment de cessez-le-feu : fenêtre d'observation de la logique capitaliste
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent le meilleur moment pour observer les flux de capitaux. Par exemple, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh en novembre 2020, le prix du Bitcoin a presque doublé en 30 jours. En revanche, en mars 2022, pendant les négociations russo-ukrainiennes, les attentes d'une hausse des taux de la Réserve fédérale ont pesé sur le sentiment du marché, entraînant une baisse de 12 % du Bitcoin.
Le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés de la cryptomonnaie a connu une grande vague de liquidations. Le 15 janvier 2025, après que Israël et le Hamas aient conclu un accord de cessez-le-feu, le Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 100 000 dollars. Ces événements ont poussé le marché à réévaluer les propriétés de valeur refuge du Bitcoin.
Reconfiguration de la valeur de la guerre des cryptoactifs
Bien que l'attention du marché principal se soit tournée vers des produits financiers tels que les ETF, la valeur d'application des cryptoactifs dans des scénarios spécifiques reste significative. Par exemple, les dons en cryptoactifs reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; la région de Gaza utilise des machines de minage de Bit pour maintenir son réseau de communication ; des producteurs de pétrole iraniens contournent les sanctions grâce à des mélangeurs, etc. Ces applications marginales sont en train de former un autre écosystème parallèle à la finance traditionnelle.
Évolution du mécanisme de réponse du marché
Le marché des cryptoactifs actuel a mis en place un mécanisme de réponse aux conflits relativement mature, incluant la surveillance des prix du pétrole brut, de l'indice de peur VIX et des contrats d'options non réglés. Les données montrent que la proportion de fonds de couverture provenant de conflits géopolitiques entrant dans le domaine des cryptoactifs est inférieure à 5 %, et ce chiffre pourrait diminuer encore davantage à l'ère des ETF.
Cependant, la politique monétaire reste un facteur clé influençant le marché des cryptoactifs. Les attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale deviennent souvent un catalyseur pour l'afflux de capitaux. Par exemple, le 18 juin 2025, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent que la probabilité d'une baisse des taux en septembre a augmenté à 71 %. Mais si la guerre entraîne une rupture de la chaîne d'approvisionnement en énergie, même si le conflit s'apaise, le risque de stagflation pourrait toujours freiner la performance du marché des cryptoactifs.
Modèle de récupération du marché des cryptoactifs après-guerre
L'expérience historique montre que la fin des guerres entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance du marché. L'avancement du processus de paix aide à réduire la prime de risque géopolitique, améliorant ainsi l'appétit au risque des investisseurs, ce qui est favorable à la performance des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité de résistance aux risques pendant la guerre, cela pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels à augmenter leur ratio de configuration. Inversement, une performance médiocre pourrait faire face à une pression de sortie de fonds. La stabilité relative du Bitcoin démontrée récemment lors de la crise géopolitique pourrait améliorer sa position dans l'esprit des investisseurs institutionnels.
Perspectives d'avenir
Avec les progrès technologiques et l'amélioration du cadre réglementaire, le Bitcoin et d'autres cryptoactifs devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que de nombreux défis et fluctuations subsistent à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les jetons chiffrés redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin de développement soit semé de défis, l'importance historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne doivent pas être sous-estimées. Les participants du marché doivent rester attentifs à la situation géopolitique, à l'environnement réglementaire et aux développements technologiques pour mieux saisir les tendances futures du marché des cryptoactifs.
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¯\_(ツ)_/¯
· 08-03 07:04
Ah, on va encore se faire prendre pour des cons.
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PerennialLeek
· 07-31 13:05
Bitcoin est encore blâmé pour la guerre.
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ThesisInvestor
· 07-31 13:04
Cut Loss est vraiment agréable
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AllInAlice
· 07-31 13:03
btc yyds ! Meilleur choix de refuge en temps de guerre !
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YieldHunter
· 07-31 12:46
la corrélation ne signifie rien tbh... juste un autre récit pour les degens
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GhostWalletSleuth
· 07-31 12:45
Le prix des jetons fluctue, la guerre est vraiment excitante
Cinq ans de guerre et chiffrement : analyse géopolitique de la trajectoire des prix du Bitcoin
Guerre et cryptoactifs : analyse de la trajectoire du prix du Bitcoin sur cinq ans
Au cours des cinq dernières années, la situation mondiale a été instable, avec de nombreux conflits de guerre majeurs qui ont éclaté successivement. Dans ce contexte, le Bitcoin, en tant qu'actif numérique émergent, suscite un intérêt particulier en raison de la relation entre son évolution de prix et les événements géopolitiques. Cet article analysera en profondeur l'impact des principaux conflits de guerre sur le prix du Bitcoin ces dernières années, ainsi que les modèles de récupération du marché des cryptoactifs après la guerre.
Conflit russo-ukrainien : le tournant du Bitcoin
Chocs de marché au début de la guerre
Le 24 février 2022, le conflit russo-ukrainien a éclaté dans son intégralité. Le marché a émis l'hypothèse que les fonds russes pourraient affluer vers les cryptoactifs, propulsant le prix du Bitcoin à la hausse de 20 % à court terme, franchissant temporairement les 45 000 dollars. Cependant, avec la guerre continuant à faire grimper les prix de l'énergie en Europe, la Réserve fédérale a été contrainte de commencer un cycle de hausse des taux d'intérêt agressif, et le Bitcoin a connu une forte baisse de 65 % en 2022.
Néanmoins, la poursuite de la guerre a offert un nouveau récit de valeur pour Bitcoin. Le gouvernement ukrainien a levé des millions de dollars en dons via des cryptoactifs, soulignant l'avantage unique des monnaies numériques dans des situations de restrictions financières traditionnelles. Parallèlement, la Russie a également dans une certaine mesure utilisé le chiffrement pour contourner les sanctions, renforçant encore la position de Bitcoin en tant qu'outil financier alternatif.
Il convient de noter qu'en comparaison avec l'invasion de la Crimée par la Russie en 2014, le Bitcoin de 2022 est devenu une classe d'actifs plus mature et plus acceptée par les investisseurs institutionnels.
Israël - Conflit Gaza : Épreuve de la résilience du marché
Le 7 octobre 2023, le conflit Israël-Gaza a éclaté. Les données montrent que le Bitcoin a chuté en dessous de 27000 dollars le 11 octobre, atteignant un nouveau plus bas depuis septembre. Cependant, par rapport aux conflits géopolitiques précédents, la volatilité globale du marché des cryptoactifs est relativement faible, reflétant une sensibilité réduite du marché aux événements géopolitiques.
Conflit Iran-Israël : le rôle d'amortissement des investisseurs institutionnels
En avril 2024, le conflit entre l'Iran et Israël s'est intensifié. Le jour de l'attaque par missile, le prix du Bitcoin n'a fluctué que de ±3%, bien en dessous des niveaux observés lors du début de la guerre russo-ukrainienne en 2022. La participation des investisseurs institutionnels, comme l'entrée nette d'un ETF de 420 millions de dollars en un jour, a constitué un bouclier efficace contre la volatilité.
En juin 2025, après qu'Israël ait lancé des frappes aériennes contre l'Iran, le Bitcoin a chuté de 4,5 % en 24 heures pour atteindre 104343 dollars, tandis que l'Ethereum a enregistré une baisse de 8,2 %. Néanmoins, cette baisse reste maîtrisée par rapport à la gravité de l'événement, montrant que la résilience du marché des cryptoactifs est en train de se renforcer.
Moment de cessez-le-feu : fenêtre d'observation de la logique capitaliste
La signature d'un accord de cessez-le-feu est souvent le meilleur moment pour observer les flux de capitaux. Par exemple, après la fin de la guerre du Haut-Karabakh en novembre 2020, le prix du Bitcoin a presque doublé en 30 jours. En revanche, en mars 2022, pendant les négociations russo-ukrainiennes, les attentes d'une hausse des taux de la Réserve fédérale ont pesé sur le sentiment du marché, entraînant une baisse de 12 % du Bitcoin.
Le jour du cessez-le-feu temporaire entre Israël et la Palestine en novembre 2023, le marché des produits dérivés de la cryptomonnaie a connu une grande vague de liquidations. Le 15 janvier 2025, après que Israël et le Hamas aient conclu un accord de cessez-le-feu, le Bitcoin a de nouveau franchi la barre des 100 000 dollars. Ces événements ont poussé le marché à réévaluer les propriétés de valeur refuge du Bitcoin.
Reconfiguration de la valeur de la guerre des cryptoactifs
Bien que l'attention du marché principal se soit tournée vers des produits financiers tels que les ETF, la valeur d'application des cryptoactifs dans des scénarios spécifiques reste significative. Par exemple, les dons en cryptoactifs reçus par le gouvernement ukrainien représentent 6,5 % de son aide internationale précoce ; la région de Gaza utilise des machines de minage de Bit pour maintenir son réseau de communication ; des producteurs de pétrole iraniens contournent les sanctions grâce à des mélangeurs, etc. Ces applications marginales sont en train de former un autre écosystème parallèle à la finance traditionnelle.
Évolution du mécanisme de réponse du marché
Le marché des cryptoactifs actuel a mis en place un mécanisme de réponse aux conflits relativement mature, incluant la surveillance des prix du pétrole brut, de l'indice de peur VIX et des contrats d'options non réglés. Les données montrent que la proportion de fonds de couverture provenant de conflits géopolitiques entrant dans le domaine des cryptoactifs est inférieure à 5 %, et ce chiffre pourrait diminuer encore davantage à l'ère des ETF.
Cependant, la politique monétaire reste un facteur clé influençant le marché des cryptoactifs. Les attentes de baisse des taux par la Réserve fédérale deviennent souvent un catalyseur pour l'afflux de capitaux. Par exemple, le 18 juin 2025, les contrats à terme sur les taux d'intérêt américains indiquent que la probabilité d'une baisse des taux en septembre a augmenté à 71 %. Mais si la guerre entraîne une rupture de la chaîne d'approvisionnement en énergie, même si le conflit s'apaise, le risque de stagflation pourrait toujours freiner la performance du marché des cryptoactifs.
Modèle de récupération du marché des cryptoactifs après-guerre
L'expérience historique montre que la fin des guerres entraîne généralement un rétablissement progressif de la confiance du marché. L'avancement du processus de paix aide à réduire la prime de risque géopolitique, améliorant ainsi l'appétit au risque des investisseurs, ce qui est favorable à la performance des actifs risqués comme le Bitcoin.
Si le Bitcoin montre une bonne capacité de résistance aux risques pendant la guerre, cela pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels à augmenter leur ratio de configuration. Inversement, une performance médiocre pourrait faire face à une pression de sortie de fonds. La stabilité relative du Bitcoin démontrée récemment lors de la crise géopolitique pourrait améliorer sa position dans l'esprit des investisseurs institutionnels.
Perspectives d'avenir
Avec les progrès technologiques et l'amélioration du cadre réglementaire, le Bitcoin et d'autres cryptoactifs devraient jouer un rôle de plus en plus important dans le système financier mondial. Bien que de nombreux défis et fluctuations subsistent à court terme, leur statut d'outil financier important à l'ère numérique est déjà en train de se consolider.
Dans cette époque pleine d'incertitudes, les jetons chiffrés redéfinissent notre compréhension de la monnaie, du stockage de valeur et des systèmes financiers. Bien que le chemin de développement soit semé de défis, l'importance historique de cette transformation et sa valeur potentielle ne doivent pas être sous-estimées. Les participants du marché doivent rester attentifs à la situation géopolitique, à l'environnement réglementaire et aux développements technologiques pour mieux saisir les tendances futures du marché des cryptoactifs.