Recientemente, los mercados de capitales globales han experimentado una fuerte volatilidad, la apreciación del yen ha provocado cambios en las operaciones de arbitraje, el índice VIX ha alcanzado niveles altos, e incluso el oro ha tenido un ligero retroceso debido a la liquidez. Bitcoin, por su parte, ha caído drásticamente junto con los activos de riesgo. Aunque esto parece contradictorio con la propiedad de "gemelos", la acelerada evolución del nuevo sistema monetario internacional seguirá impulsando la fusión de la relación entre Bitcoin y el oro.
Desde 1970, el precio del oro (en dólares) ha experimentado tres ciclos principales de aumento. La década de 1970 fue la época dorada del oro, con un aumento de precios de más de 17 veces. La disolución del sistema de Bretton Woods, la desvinculación del dólar y el oro, junto con las dos crisis del petróleo y las tensiones geopolíticas, resaltaron las propiedades de preservación de valor y refugio del oro. Después de la década de 1980, el oro entró en una fase de consolidación y en la década de 1990 se debilitó, lo que está relacionado con el control de la inflación global y la recuperación del crecimiento económico.
La primera década del siglo XXI fue el segundo ciclo de aumento, con un aumento máximo del precio del oro de más de 5 veces. La ruptura de la burbuja de Internet, la entrada de China en la OMC, la crisis de las hipotecas subprime y la explosión de la crisis de la deuda europea, así como las políticas de flexibilización cuantitativa de los bancos centrales de los países desarrollados, impulsaron este aumento. Después de 2010, con el fortalecimiento del dólar y el inicio de la reducción de QE y el aumento de tasas por parte de EE. UU., el oro volvió a entrar en un período de consolidación.
El tercer ciclo de aumento comenzó en 2019, y hasta ahora el precio del oro se ha acercado a duplicarse, pero en comparación con los dos ciclos anteriores, todavía hay espacio para el tiempo y el aumento. Este ciclo de aumento se puede dividir en dos etapas: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, afectado por las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, la reducción de tasas de interés a nivel global y la pandemia, el precio del oro aumentó aproximadamente un 50%; desde 2022 hasta ahora, a pesar de que el aumento de las tasas de interés en Estados Unidos ha llevado a un aumento en las tasas de interés reales, el precio del oro aún ha aumentado más de un 30%.
La economía tradicional considera que el precio del oro tiene una correlación negativa con las tasas de interés reales, pero esta relación parece haber dejado de existir en la era post-pandemia. El verdadero valor del oro radica en el "consenso", y sus propiedades monetarias están fortaleciéndose, reflejando una diversificación defensiva frente al sistema crediticio del dólar. Los bancos centrales globales y el sector privado están aumentando sus reservas de oro para hacer frente a los cambios en el sistema monetario internacional.
Bitcoin y el oro tienen muchas similitudes, como la escasez, la descentralización, la imposibilidad de falsificación, la divisibilidad y la conveniencia. Con la aprobación por parte de la SEC de los primeros ETF de Bitcoin, Bitcoin avanza aún más hacia la corriente principal. Recientemente, la correlación positiva entre los precios de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar transformándose en una "moneda de mercancía".
Antes de que se establezca un nuevo sistema monetario internacional, la tendencia hacia la diversificación de las monedas de reserva continuará. El aumento del centro de inflación global y la creciente incertidumbre geopolítica también apoyarán el ciclo de aumento del oro. Cabe destacar que la diversificación de las monedas de reserva no solo ocurre a nivel nacional, sino que el sector privado también está experimentando este proceso. A medida que la adopción de Bitcoin se acelera, su valor como moneda de reserva probablemente se desarrollará junto con el oro.
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MetaverseLandlord
· hace18h
caída caída, ya ha caído hasta el centro de la tierra.
La fusión de la relación entre Bitcoin y el oro acelera la evolución del nuevo Sistema Monetario Internacional
Evolución de la relación entre Bitcoin y el oro
Recientemente, los mercados de capitales globales han experimentado una fuerte volatilidad, la apreciación del yen ha provocado cambios en las operaciones de arbitraje, el índice VIX ha alcanzado niveles altos, e incluso el oro ha tenido un ligero retroceso debido a la liquidez. Bitcoin, por su parte, ha caído drásticamente junto con los activos de riesgo. Aunque esto parece contradictorio con la propiedad de "gemelos", la acelerada evolución del nuevo sistema monetario internacional seguirá impulsando la fusión de la relación entre Bitcoin y el oro.
Desde 1970, el precio del oro (en dólares) ha experimentado tres ciclos principales de aumento. La década de 1970 fue la época dorada del oro, con un aumento de precios de más de 17 veces. La disolución del sistema de Bretton Woods, la desvinculación del dólar y el oro, junto con las dos crisis del petróleo y las tensiones geopolíticas, resaltaron las propiedades de preservación de valor y refugio del oro. Después de la década de 1980, el oro entró en una fase de consolidación y en la década de 1990 se debilitó, lo que está relacionado con el control de la inflación global y la recuperación del crecimiento económico.
La primera década del siglo XXI fue el segundo ciclo de aumento, con un aumento máximo del precio del oro de más de 5 veces. La ruptura de la burbuja de Internet, la entrada de China en la OMC, la crisis de las hipotecas subprime y la explosión de la crisis de la deuda europea, así como las políticas de flexibilización cuantitativa de los bancos centrales de los países desarrollados, impulsaron este aumento. Después de 2010, con el fortalecimiento del dólar y el inicio de la reducción de QE y el aumento de tasas por parte de EE. UU., el oro volvió a entrar en un período de consolidación.
El tercer ciclo de aumento comenzó en 2019, y hasta ahora el precio del oro se ha acercado a duplicarse, pero en comparación con los dos ciclos anteriores, todavía hay espacio para el tiempo y el aumento. Este ciclo de aumento se puede dividir en dos etapas: desde finales de 2018 hasta principios de 2022, afectado por las tensiones comerciales entre China y Estados Unidos, la reducción de tasas de interés a nivel global y la pandemia, el precio del oro aumentó aproximadamente un 50%; desde 2022 hasta ahora, a pesar de que el aumento de las tasas de interés en Estados Unidos ha llevado a un aumento en las tasas de interés reales, el precio del oro aún ha aumentado más de un 30%.
La economía tradicional considera que el precio del oro tiene una correlación negativa con las tasas de interés reales, pero esta relación parece haber dejado de existir en la era post-pandemia. El verdadero valor del oro radica en el "consenso", y sus propiedades monetarias están fortaleciéndose, reflejando una diversificación defensiva frente al sistema crediticio del dólar. Los bancos centrales globales y el sector privado están aumentando sus reservas de oro para hacer frente a los cambios en el sistema monetario internacional.
Bitcoin y el oro tienen muchas similitudes, como la escasez, la descentralización, la imposibilidad de falsificación, la divisibilidad y la conveniencia. Con la aprobación por parte de la SEC de los primeros ETF de Bitcoin, Bitcoin avanza aún más hacia la corriente principal. Recientemente, la correlación positiva entre los precios de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo que sugiere que podría estar transformándose en una "moneda de mercancía".
Antes de que se establezca un nuevo sistema monetario internacional, la tendencia hacia la diversificación de las monedas de reserva continuará. El aumento del centro de inflación global y la creciente incertidumbre geopolítica también apoyarán el ciclo de aumento del oro. Cabe destacar que la diversificación de las monedas de reserva no solo ocurre a nivel nacional, sino que el sector privado también está experimentando este proceso. A medida que la adopción de Bitcoin se acelera, su valor como moneda de reserva probablemente se desarrollará junto con el oro.