Cuatro ciclos paralelos de Activos Cripto en el mercado
Recientemente, tras intercambiar opiniones con expertos de la industria, se ha llegado a un consenso: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores aún esperan obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, o fantasean con los enormes retornos que trae un mercado alcista, probablemente ya se están quedando atrás del ritmo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto opera simultáneamente en cuatro ciclos completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Superciclo de Bitcoin: los minoristas salen del mercado, el lento crecimiento a largo plazo se convierte en la norma
El Bitcoin ha evolucionado de un activo especulativo a un activo de asignación institucional. La magnitud del capital y la lógica de asignación de grandes instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF han transformado por completo el modelo de alternancia entre toros y osos dominado por los inversores minoristas.
El cambio clave radica en que la cantidad de monedas en manos de los pequeños inversores ha disminuido drásticamente, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están entrando en el mercado en gran medida. Esta reestructuración fundamental de la tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del "costo del tiempo" y el "costo de oportunidad". Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la apreciación a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente carecen de esta paciencia y poder financiero.
En el futuro, podría haber un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciendo más a las acciones tecnológicas de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas, podría ser difícil de predecir.
CYCLO DE ATENCIÓN CORTO DE MEME: De la fiesta de los aficionados al corte profesional de cebollas.
Los argumentos sobre la existencia a largo plazo de los proyectos MEME siguen siendo válidos. En el vacío de narrativas técnicas, la narrativa de MEME llenará el "vacío aburrido" del mercado al ritmo de las emociones, los fondos y la atención.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No se necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo un símbolo que resuene. Desde MEMEs temáticos de mascotas hasta políticos, desde conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de fondos, MEME es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, MEME se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "fiesta popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan beneficios en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial. Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes capitales, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Innovación tecnológica en un ciclo largo: Comprar en el valle de la muerte, potencial de altos retornos
Innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la expansión Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo un desajuste temporal fundamental entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son sobrestimados en la fase de concepto, mientras que en la fase del "valle de la muerte" donde la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineal.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, invertir en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto depende de la capacidad para soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado, así como las posibles voces de duda que se puedan encontrar.
Innovación en puntos calientes de ciclo corto: ventana de 1-3 meses, gestando una gran tendencia
Antes de que se formen las principales tendencias tecnológicas, diversos pequeños puntos de interés se alternan rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la rotación de alta frecuencia de esta tendencia reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de capital.
El ciclo típico de pequeños picos sigue un modelo de seis etapas: "validación del concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente una lucha por la atención limitada del mercado. Sin embargo, existe una correlación técnica y una relación conceptual entre los puntos calientes. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelo y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, de hecho, una reestructuración técnica de la tendencia de los agentes de IA. Si la tendencia posterior puede continuar la anterior y formar una interconexión de actualizaciones sistemáticas, y en el proceso construir realmente un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una tendencia importante similar al verano de finanzas descentralizadas.
Desde la actual configuración de pequeños puntos calientes, es más probable que la infraestructura básica de IA logre primero un avance. Si tecnologías de base como los protocolos de contexto de modelos, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, el razonamiento y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, ciertamente tienen el potencial de construir una tendencia significativa de nivel "verano de IA".
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en su propio ritmo. Es evidente que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se ajusta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo alcista.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
14 me gusta
Recompensa
14
6
Republicar
Compartir
Comentar
0/400
DeepRabbitHole
· 08-08 14:26
El bull run ya no es inevitable
Ver originalesResponder0
WalletAnxietyPatient
· 08-08 14:23
¿Cuál es el camino para el inversor minorista?
Ver originalesResponder0
ShitcoinConnoisseur
· 08-08 14:15
La era del inversor minorista ha terminado
Ver originalesResponder0
MysteryBoxBuster
· 08-08 14:13
El inversor minorista realmente está condenado.
Ver originalesResponder0
GhostAddressMiner
· 08-08 14:00
Los inversores minoristas se han convertido en tontos para el cultivo.
Los cuatro ciclos del mercado de criptomonedas están en paralelo, y las estrategias de inversión deben evolucionar con el tiempo.
Cuatro ciclos paralelos de Activos Cripto en el mercado
Recientemente, tras intercambiar opiniones con expertos de la industria, se ha llegado a un consenso: la teoría tradicional de "un ciclo cada cuatro años" ya no es aplicable al actual mercado de Activos Cripto. Si los inversores aún esperan obtener grandes beneficios a través de la tenencia a largo plazo, o fantasean con los enormes retornos que trae un mercado alcista, probablemente ya se están quedando atrás del ritmo del mercado.
El mercado actual de Activos Cripto opera simultáneamente en cuatro ciclos completamente diferentes, cada uno con su propio ritmo, estrategia y lógica de ganancias:
Superciclo de Bitcoin: los minoristas salen del mercado, el lento crecimiento a largo plazo se convierte en la norma
El Bitcoin ha evolucionado de un activo especulativo a un activo de asignación institucional. La magnitud del capital y la lógica de asignación de grandes instituciones como Wall Street, empresas que cotizan en bolsa y ETF han transformado por completo el modelo de alternancia entre toros y osos dominado por los inversores minoristas.
El cambio clave radica en que la cantidad de monedas en manos de los pequeños inversores ha disminuido drásticamente, mientras que los inversores institucionales, representados por ciertas empresas tecnológicas, están entrando en el mercado en gran medida. Esta reestructuración fundamental de la tenencia de monedas está remodelando el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad del Bitcoin.
Los inversores minoristas enfrentan la doble presión del "costo del tiempo" y el "costo de oportunidad". Los inversores institucionales pueden soportar un ciclo de tenencia de 3 a 5 años para esperar la apreciación a largo plazo de Bitcoin, mientras que los minoristas claramente carecen de esta paciencia y poder financiero.
En el futuro, podría haber un ciclo de aumento lento de Bitcoin que dure más de diez años. La tasa de rendimiento anualizada podría estabilizarse en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciendo más a las acciones tecnológicas de crecimiento estable. En cuanto al límite de precio de Bitcoin, desde la perspectiva de los minoristas, podría ser difícil de predecir.
CYCLO DE ATENCIÓN CORTO DE MEME: De la fiesta de los aficionados al corte profesional de cebollas.
Los argumentos sobre la existencia a largo plazo de los proyectos MEME siguen siendo válidos. En el vacío de narrativas técnicas, la narrativa de MEME llenará el "vacío aburrido" del mercado al ritmo de las emociones, los fondos y la atención.
La esencia de MEME es un vehículo especulativo de "satisfacción instantánea". No se necesita un libro blanco, validación técnica o una hoja de ruta, solo un símbolo que resuene. Desde MEMEs temáticos de mascotas hasta políticos, desde conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME ha evolucionado hasta convertirse en una cadena industrial completa de "monetización emocional".
La característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de fondos. Cuando hay abundancia de fondos, MEME es el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de fondos, MEME se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, el mercado de MEME está evolucionando de "fiesta popular" a "competencia profesional". La dificultad para que los inversores comunes obtengan beneficios en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial. Con la entrada de equipos profesionales, analistas y grandes capitales, este antiguo "paraíso popular" se está volviendo muy competitivo.
Innovación tecnológica en un ciclo largo: Comprar en el valle de la muerte, potencial de altos retornos
Innovaciones que realmente tienen barreras tecnológicas, como la expansión Layer2, la tecnología de pruebas de conocimiento cero, la infraestructura de IA, etc., generalmente requieren de 2 a 3 años o incluso más para ver resultados reales. Este tipo de proyectos sigue la curva de madurez tecnológica, en lugar del ciclo de emociones del mercado de capitales, existiendo un desajuste temporal fundamental entre ambos.
Los proyectos tecnológicos a menudo son sobrestimados en la fase de concepto, mientras que en la fase del "valle de la muerte" donde la tecnología realmente se implementa, son subestimados. Esto determina que la liberación de valor de los proyectos tecnológicos presenta características de avance no lineal.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, invertir en proyectos tecnológicos prometedores durante la fase de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero esto depende de la capacidad para soportar largos períodos de espera y la volatilidad del mercado, así como las posibles voces de duda que se puedan encontrar.
Innovación en puntos calientes de ciclo corto: ventana de 1-3 meses, gestando una gran tendencia
Antes de que se formen las principales tendencias tecnológicas, diversos pequeños puntos de interés se alternan rápidamente, desde la tokenización de activos físicos hasta la infraestructura física descentralizada, desde agentes de IA hasta infraestructura de IA, cada pequeño punto de interés puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
La fragmentación y la rotación de alta frecuencia de esta tendencia reflejan las restricciones duales de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia en la búsqueda de capital.
El ciclo típico de pequeños picos sigue un modelo de seis etapas: "validación del concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada por pánico → sobrevaloración → retirada de fondos". Para obtener ganancias en este modelo, la clave es entrar en la etapa de "validación del concepto" a "prueba de fondos" y salir en el pico de "entrada por pánico".
La competencia entre pequeños puntos calientes es esencialmente una lucha por la atención limitada del mercado. Sin embargo, existe una correlación técnica y una relación conceptual entre los puntos calientes. Por ejemplo, los protocolos de contexto de modelo y los estándares de interacción entre agentes en la infraestructura de IA son, de hecho, una reestructuración técnica de la tendencia de los agentes de IA. Si la tendencia posterior puede continuar la anterior y formar una interconexión de actualizaciones sistemáticas, y en el proceso construir realmente un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una tendencia importante similar al verano de finanzas descentralizadas.
Desde la actual configuración de pequeños puntos calientes, es más probable que la infraestructura básica de IA logre primero un avance. Si tecnologías de base como los protocolos de contexto de modelos, los estándares de comunicación entre agentes, la computación distribuida, el razonamiento y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, ciertamente tienen el potencial de construir una tendencia significativa de nivel "verano de IA".
En general, entender la naturaleza de estos cuatro ciclos paralelos es fundamental para encontrar la estrategia adecuada en su propio ritmo. Es evidente que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no se ajusta a la complejidad actual del mercado. Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples ciclos paralelos" podría ser la clave para obtener ganancias reales en este ciclo alcista.