Exploración del fenómeno de divergencia entre BTC y el índice Nasdaq
Recientemente, ha surgido un fenómeno llamativo en el mercado: el BTC y el índice Nasdaq han mostrado una clara divergencia en sus tendencias. Mientras el Nasdaq sigue alcanzando nuevos máximos, el BTC ha mostrado una tendencia a la baja, arrastrando al mercado de criptomonedas en general a una fuerte caída. Esto contradice la impresión general de que el Nasdaq y el BTC están correlacionados positivamente. Entonces, ¿cuál es la lógica detrás de esto? ¿Ha habido situaciones similares en la historia? Este artículo intentará explorar la fuerza y el cambio de la correlación entre ambos en diferentes dimensiones temporales, revisando los mercados alcistas actuales y anteriores.
De hecho, BTC no mantiene siempre una relación de correlación positiva con las acciones de EE.UU. con un coeficiente fijo, sino que presenta diferentes grados de correlación en diferentes etapas del ciclo. Al revisar el último mercado alcista y este ciclo alcista, podemos encontrar las siguientes reglas:
Los puntos de inicio y final de ambos aumentos son altamente consistentes en la dimensión temporal.
El proceso de aumento de ambos es diferente:
La velocidad de aumento del Nasdaq es relativamente estable, mostrando en el gráfico de velas una línea recta con una pendiente casi fija.
El proceso de aumento de BTC se asemeja más a un crecimiento exponencial, con una tasa de aumento más lenta al principio, seguida de un ascenso rápido después de un cierto punto en el tiempo. Curiosamente, el tiempo de este "punto de inflexión" de aumento acelerado suele corresponder al momento en que el índice Nasdaq se estabiliza tras la primera corrección en su fase de aumento.
El primer pico de BTC a menudo corresponde a la segunda fase de retroceso en la etapa de aumento del Nasdaq.
Entonces, ¿a qué etapa de la historia corresponde la posición actual del mercado? ¿Hay algún patrón en la situación actual en la que el mercado de valores de EE. UU. sube y el BTC baja?
El análisis revela que, durante la mayor parte de las dos fases alcistas del mercado, BTC ha mantenido una correlación positiva con las acciones estadounidenses, aunque también ha habido etapas de correlación negativa, pero no son dominantes. En el último mercado alcista, después de que BTC alcanzó su primer máximo, el índice Nasdaq continuó subiendo mientras que BTC retrocedió, lo que resultó en un desacoplamiento entre ambos. Esto es muy similar a la situación actual del mercado, la historia parece repetirse en el mismo lugar.
¿Cuánto tiempo más continuará la divergencia entre BTC y el Nasdaq? ¿Cómo volverá a la normalidad? Desde dos perspectivas: tiempo y magnitud:
Dimensión temporal: En el último mercado alcista, la duración de la divergencia entre ambos no fue larga, aproximadamente 9 semanas a nivel de gráfico semanal, y luego volvió a una relación positiva.
Dimensión de fuerza: En el último mercado alcista, el momento en que ambos recuperaron la correlación positiva fue cuando en el gráfico diario de BTC se observó una clara disminución de la fuerza de la caída y se alcanzó un nivel de soporte importante.
Si se mide con estándares históricos, el mercado actual aún no ha cumplido completamente con las condiciones para la recuperación de la divergencia, se necesita esperar más información de las velas K. Entendiendo lógicamente, la aparición de este patrón especial de movimiento conjunto en ambas etapas de mercado alcista puede deberse a las siguientes razones:
BTC, oro, acciones en EE. UU. y otros activos están restringidos por factores como la liquidez financiera y la rentabilidad de activos sin riesgo. BTC, como un activo con mejor elasticidad, puede aumentar fuertemente al inicio de un mercado alcista, superando significativamente a las acciones en EE. UU. Pero lo extremo produce lo contrario, no hay una fortaleza eterna, y después de un aumento principal, se presenta una situación en la que es más débil que las acciones en EE. UU., lo cual tiene una analogía con la relación entre las altcoins y BTC.
Por otro lado, en la fase de crecimiento principal, la liquidez del mercado es suficiente para apoyar el aumento general de los precios de los activos. Sin embargo, después de alcanzar un cierto nivel, el impulso de la subida puede agotarse, dificultando el apoyo a un aumento colectivo de todos los tipos de activos, lo que puede dar lugar a una situación en la que unos activos suben mientras otros bajan.
Desde el punto de vista de los factores de eventos, el mercado reciente ha sido impactado por las políticas del gobierno alemán y la presión de venta de ciertos grandes poseedores. De cualquier manera que se interprete esta fase de movimiento, es muy probable que BTC, después de un ajuste adecuado, recupere la relación de correlación positiva con el mercado de valores estadounidense.
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Exploración de la divergencia entre BTC y el índice Nasdaq: ¿repetición histórica o hay algo más?
Exploración del fenómeno de divergencia entre BTC y el índice Nasdaq
Recientemente, ha surgido un fenómeno llamativo en el mercado: el BTC y el índice Nasdaq han mostrado una clara divergencia en sus tendencias. Mientras el Nasdaq sigue alcanzando nuevos máximos, el BTC ha mostrado una tendencia a la baja, arrastrando al mercado de criptomonedas en general a una fuerte caída. Esto contradice la impresión general de que el Nasdaq y el BTC están correlacionados positivamente. Entonces, ¿cuál es la lógica detrás de esto? ¿Ha habido situaciones similares en la historia? Este artículo intentará explorar la fuerza y el cambio de la correlación entre ambos en diferentes dimensiones temporales, revisando los mercados alcistas actuales y anteriores.
De hecho, BTC no mantiene siempre una relación de correlación positiva con las acciones de EE.UU. con un coeficiente fijo, sino que presenta diferentes grados de correlación en diferentes etapas del ciclo. Al revisar el último mercado alcista y este ciclo alcista, podemos encontrar las siguientes reglas:
Los puntos de inicio y final de ambos aumentos son altamente consistentes en la dimensión temporal.
El proceso de aumento de ambos es diferente:
El primer pico de BTC a menudo corresponde a la segunda fase de retroceso en la etapa de aumento del Nasdaq.
Entonces, ¿a qué etapa de la historia corresponde la posición actual del mercado? ¿Hay algún patrón en la situación actual en la que el mercado de valores de EE. UU. sube y el BTC baja?
El análisis revela que, durante la mayor parte de las dos fases alcistas del mercado, BTC ha mantenido una correlación positiva con las acciones estadounidenses, aunque también ha habido etapas de correlación negativa, pero no son dominantes. En el último mercado alcista, después de que BTC alcanzó su primer máximo, el índice Nasdaq continuó subiendo mientras que BTC retrocedió, lo que resultó en un desacoplamiento entre ambos. Esto es muy similar a la situación actual del mercado, la historia parece repetirse en el mismo lugar.
¿Cuánto tiempo más continuará la divergencia entre BTC y el Nasdaq? ¿Cómo volverá a la normalidad? Desde dos perspectivas: tiempo y magnitud:
Dimensión temporal: En el último mercado alcista, la duración de la divergencia entre ambos no fue larga, aproximadamente 9 semanas a nivel de gráfico semanal, y luego volvió a una relación positiva.
Dimensión de fuerza: En el último mercado alcista, el momento en que ambos recuperaron la correlación positiva fue cuando en el gráfico diario de BTC se observó una clara disminución de la fuerza de la caída y se alcanzó un nivel de soporte importante.
Si se mide con estándares históricos, el mercado actual aún no ha cumplido completamente con las condiciones para la recuperación de la divergencia, se necesita esperar más información de las velas K. Entendiendo lógicamente, la aparición de este patrón especial de movimiento conjunto en ambas etapas de mercado alcista puede deberse a las siguientes razones:
BTC, oro, acciones en EE. UU. y otros activos están restringidos por factores como la liquidez financiera y la rentabilidad de activos sin riesgo. BTC, como un activo con mejor elasticidad, puede aumentar fuertemente al inicio de un mercado alcista, superando significativamente a las acciones en EE. UU. Pero lo extremo produce lo contrario, no hay una fortaleza eterna, y después de un aumento principal, se presenta una situación en la que es más débil que las acciones en EE. UU., lo cual tiene una analogía con la relación entre las altcoins y BTC.
Por otro lado, en la fase de crecimiento principal, la liquidez del mercado es suficiente para apoyar el aumento general de los precios de los activos. Sin embargo, después de alcanzar un cierto nivel, el impulso de la subida puede agotarse, dificultando el apoyo a un aumento colectivo de todos los tipos de activos, lo que puede dar lugar a una situación en la que unos activos suben mientras otros bajan.
Desde el punto de vista de los factores de eventos, el mercado reciente ha sido impactado por las políticas del gobierno alemán y la presión de venta de ciertos grandes poseedores. De cualquier manera que se interprete esta fase de movimiento, es muy probable que BTC, después de un ajuste adecuado, recupere la relación de correlación positiva con el mercado de valores estadounidense.