في مجال الإقراض في التمويل اللامركزي، كانت الزيادة في الضمانات دائمًا هي الممارسة السائدة. على الرغم من أن هذه الطريقة تتمتع بمستوى عالٍ من الأمان، إلا أنها تعاني أيضًا من كفاءة مالية منخفضة وقيود على سيناريوهات الاستخدام. تحاول Huma Finance اتباع نهج مبتكر، وهو نموذج "الائتمان المدفوع بالتدفق النقدي".

النموذج الأساسي يركز على الوضع الحقيقي للأعمال التجارية، بما في ذلك الإيرادات الحقيقية، والحسابات المستحقة، وتدفقات الأموال، وهي بيانات تجارية قابلة للتحقق، بدلاً من الاعتماد على أسعار الأصول المتقلبة. آلية إدارة المخاطر في هذه الطريقة تشمل ثلاثة جوانب رئيسية:

أولاً، يتم وضع البيانات على السلسلة. يتم تسجيل النقاط الرئيسية مثل تحصيل المدفوعات، وتقسيم الأموال، واسترداد المدفوعات على بلوكتشين، لضمان صحة وتتبع تدفق الأموال.

ثانياً، آلية الاسترداد التلقائي. من خلال العقود الذكية، يتم تحديد مسار استرداد المبالغ المستحقة مسبقاً، مما يحقق سداد الأموال عند وصولها، ويقلل بشكل فعال من مخاطر الديون المعدومة الناتجة عن تمديد فترات الحسابات والتأخير البشري.

أخيرًا، الفوترة الشفافة. يتم تسجيل معلومات مثل الرسوم، وتقسيم الأرباح، والحوافز بشكل علني على السلسلة، مما يسهل التدقيق والتحقق من قبل الأطراف الثالثة، ويمنع العمليات الغامضة.

بالنسبة للفرق التي تعتمد هذا النموذج، فإن المفتاح هو وضع معايير إدارة المخاطر في المقدمة. قبل إطلاق المشروع، يجب تعريف معايير جودة البيانات، وحدود الاستثناءات بوضوح، وحتى وضع إجراءات دعم يدوية. بعد الإطلاق، يجب مراقبة ثلاثة مؤشرات أساسية وهي: معدل التخلف عن السداد، معدل الديون المعدومة، وعدد أيام دوران الأموال عن كثب. فقط عندما تكون هذه المؤشرات في نموذج Huma أفضل بكثير من الطرق التقليدية، يمكن إثبات القيمة الفعلية لنموذج الائتمان الخاص بها.

في هذا النظام، تعتبر العملات المستقرة بمثابة أدوات أساسية توفر وظائف التسوية والتداول. الميزة التنافسية الحقيقية تكمن في نظام إدارة المخاطر المتكامل وبيانات الائتمان الغنية. فقط من خلال تحسين هذين الجانبين، يمكن للمنصة تحقيق تطور مستقر على المدى الطويل.

هذه النموذج الابتكاري جلب إمكانيات جديدة لمجال إقراض التمويل اللامركزي، ومن المتوقع أن يعزز كفاءة استخدام الأموال ويوسع نطاق تطبيقات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، فإنه يواجه أيضًا تحديات مثل التحقق من صحة البيانات ودمج البيانات عبر الشبكات المتعددة. في المستقبل، سيكون كيفية تحسين الكفاءة مع ضمان الأمان هو الاتجاه الذي يجب أن تستمر منصات إقراض التمويل اللامركزي في استكشافه.