من المتوقع أن يرتفع إجمالي القيمة السوقية لأسواق العملات المشفرة في عام 2024 من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 44.2%. ويعزى هذا النمو إلى الموافقة على صندوق تداول بيتكوين الفوري والفوائد السياسية الناتجة عن فوز ترامب. ارتفعت سيطرة بيتكوين من 53.4% إلى 56.8%، وتضاعف حجم إدارة أصول صندوق التداول. كانت أداء صندوق تداول الإيثريوم عادياً، وانخفضت نسبة ETH/BTC. كانت سولانا بارزة، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، مع تدفق صافي قدره 2 مليار دولار إلى النظام البيئي.
تضاعف القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi، وزادت نسبة حجم التداول في DEX/CEX من 9.37% إلى 11.05%، وبلغ إجمالي حجم التداول السنوي 2.67 تريليون دولار. وصلت حصة سوق DeFi TVL لـ Solana وBase إلى 7.17% و3% على التوالي. زادت قيمة السوق للعملات المستقرة بنسبة 26.8%، متجاوزة 205 مليار دولار. من المتوقع أن تؤدي الموافقة المحتملة على ETFs مثل XRP وSOL إلى تأثير إيجابي.
1.2 البيئة الماكروية والسياسية
السياسة
في نوفمبر 2024، تم إعادة انتخاب ترامب رئيسًا للولايات المتحدة، وحصل الحزب الجمهوري على أغلبية المقاعد في الكونغرس. قد تؤدي سياسة ترامب "أمريكا أولاً" إلى إثارة الحماية التجارية العالمية. من المتوقع أن تدفع سياسته الصديقة للعملات الرقمية نمو الصناعة، ولكن لا يزال من الضروري مراقبة السياسات الفعلية.
أثرت حرب روسيا وأوكرانيا على أوروبا، وزادت سلطة الأحزاب اليمينية. أصبحت قيود الهجرة والعزلة الاقتصادية من المواضيع الرئيسية. أوروبا في حالة متابعة فيما يتعلق بسياسات التشفير، وقد أوضح قانون MiCA خطة التنظيم.
تشهد منطقة الشرق الأوسط توترا في الأوضاع، حيث تدخل صراع إسرائيل مع حماس مراحله النهائية. العديد من الدول في أمريكا الجنوبية تقدم على تقنين العملات المشفرة.
الاقتصاد
من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بمعدل 2.6% في عام 2024، ومعدل التضخم 2.5%. تم السيطرة على التضخم في الولايات المتحدة، وبدأت خفض أسعار الفائدة بشكل متتالي منذ سبتمبر. يعاني منطقة اليورو من تباطؤ في النمو الاقتصادي بسبب النزاعات الجيوسياسية. تواجه الصين تحديات مثل الركود في الاستهلاك، والصادرات المتعثرة. تتأثر الدول النامية بزيادة أسعار الفائدة بالدولار، مما أدى إلى تدهور شديد في عملات بعض الدول.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل كبير، وبرزت أسهم التكنولوجيا. تطور الذكاء الاصطناعي يغير عدة مجالات، مما يعزز كفاءة الإنتاج. مؤشر نيكاي يسجل أعلى مستوى له منذ 30 عامًا، بفضل صفقات الاقتراض وانخفاض قيمة الين.
2. بيتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
في النصف الثاني من عام 2024، سيكون هناك ترقية برمجية مهمة لبيتكوين، مثل إدخال استراتيجية تحويل مرنة في Bitcoin Core 28.0، وإطلاق شبكة Lightning BOLT12. تدعم معاملات V3 تحويلات بدون رسوم، مما قد يؤثر على نماذج الأعمال المتعلقة بـ MEV في تجمعات التعدين.
مناقشة مقترحات الانقسام اللين مستمرة، وتنقسم بشكل رئيسي إلى إضافة أوامر جديدة ( مثل OP_CTV، OP_CAT)، تحسين LNHANCE لشبكة البرق، و"حركة استعادة البرامج الكبيرة" وغيرها. لم يتم التوصل إلى توافق حتى الآن، وقد يكون هناك تقدم في عام 2025.
تقدم BitVM بشكل مستمر، مع التركيز على تصميم وتنفيذ جسور عبر السلاسل. وقد بدأت النسخ التجريبية لبعض جسور السلاسل عبر BitVM في العمل.
2.2 Layer 2 - شبكة البرق
عدد قنوات شبكة البرق لم يتغير كثيراً، الإجمالي حوالي 5000 BTC. عدد العقد مستقر، لكن عدد القنوات في تناقص، مما قد يشير إلى تركيز السيولة أو إغلاق قنوات مبكرة.
BOLT12(offer) تم اعتماده من قبل العديد من العملاء، ويدعم طرق الدفع الثابتة. بعض شبكات Layer 1 تطور حلول Layer 2 المتوافقة مع معيار BOLT.
لا يزال جدوى نموذج الأعمال محور التركيز. قد تحصل المشاريع التي تستخدم شبكة البرق كطبقة لتسوية المعاملات عبر الحدود على مزيد من الاهتمام. يعتمد التطور المستقبلي على إصدار العملات المستقرة على شبكة البرق.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل الجانبية
أداء سلاسل Layer 2 الجانبية متباين، ويظهر TVL اتجاهات متبادلة. تواجه BTCFi تحدي الاعتماد على حوافز غير مستدامة، مما يتطلب بناء نظام بيئي قوي لضمان السيولة المستدامة. الدافع الرئيسي لإيداع البيتكوين في L2 هو الحصول على عائد منخفض المخاطر.
السر في نجاح L2 هو ضمان أمان الأصول والسعي نحو استراتيجية الدمج الرأسي.
2.4 الأصول على السلسلة
لم تزداد قيمة الأصول على سلسلة البيتكوين بشكل ملحوظ مع ارتفاع سعر البيتكوين، وتظل نشطة بشكل منخفض. أداء أصول بروتوكول BRC20 و Runes ضعيف، ويتم استبدالها بسرد ميم جديد وعوامل الذكاء الاصطناعي.
تروج RGB حاليًا، وهناك تنفيذ تقني للتكامل مع شبكة Lightning. تم إطلاق أصول Taproot من قبل Lightning Labs، وستقوم Tether بإصدار عملتها المستقرة بناءً على ذلك.
تقييد تطوير مسار الأصول على السلسلة بسبب تجربة DEX ونقص السيولة، لا يزال CEX مهمًا ولكن قد يسبب صعوبات في تكامل أنواع الأصول الجديدة.
# 2.5 BTCFi
يوفر BTCFi مزيدًا من العائدات لحاملي البيتكوين، مع توقعات للنمو مع تحسين البنية التحتية. تتنوع أنواع العائدات من L2 إلى الرهن، والرهن السائل، وإعادة الرهن السائل. يجذب Babylon كمية كبيرة من TVL، وتظهر أنواع مختلفة من مشاريع LST.
تواجه BTCFi جدلًا حول Solv وطريقة حساب TVL. التركيز في المستقبل هو البحث عن طرق لاستخدام الأصول المرهونة بشكل فعال. البروتوكولات التي يمكنها تحريك سيولة البيتكوين بمرونة ودعم فئات أصول أكثر تنوعًا لديها فرصة أكبر للنجاح.
3. الإيثيريوم
أداء صندوق الاستثمار المتداول في ETH الذي تم إطلاقه في يوليو 2024 لم يكن كما هو متوقع، وانخفضت نسبة ETH/BTC من 0.054 إلى 0.037. كانت رسوم الغاز في Layer 2 أقل من إيثريوم، مما أدى إلى تدفق الأموال نحو مشاريع مثل Base. هناك تدفق صافي من إيثريوم بلغ قرب 80 مليار دولار.
تحسنت أداء صناديق الاستثمار المتداولة في ETH في نهاية العام بدفع من السياسات الصديقة للعملات المشفرة. لا تزال EVM هي الآلة الافتراضية الأكثر هيمنة، حيث يستمر المطورون في بناء الشبكات والتطبيقات المتوافقة مع EVM. من المتوقع أن تستمر إيثيريوم ونظام EVM البيئي في الهيمنة حتى عام 2025.
# 3.1 L2s
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم معاملات rollups بنسبة تزيد عن 90%. حققت Base و OP Mainnet و Arbitrum تدفقات صافية قدرها 3.5 مليار و 2.1 مليار و 1.7 مليار دولار على التوالي. زادت أحجام المعاملات اليومية على Layer 2 بنسبة 325%، وارتفع عدد العناوين النشطة اليومية إلى 2.18 مليون.
تعود زيادة تدفق أموال Base إلى تجربة المستهلك، والتعاون مع Coinbase، وإطلاق التطبيقات الشائعة. وصل عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 1.6 مليون، وزادت نشاطات DeFi بشكل ملحوظ.
أطلقت Arbitrum Stylus، الذي يدعم كتابة العقود الذكية بعدة لغات. تشمل الخطط المستقبلية دعم عدة عملاء، وتسعير تكيفي، وغيرها.
تستمر OP Superchain في النمو، حيث بلغ عدد السلاسل المستندة إلى OP-Stack 56 سلسلة. وارتفع عدد المطورين النشطين إلى 3446 شخصًا.
من المتوقع أن تزداد المنافسة في شبكات الطبقة الثانية بحلول عام 2025، حيث ستتنافس كل منها على تأثير الشبكة من خلال تقديم قيمة فريدة.
3.2 إعادة الرهن
وصل عدد الإيثيريوم المرهون إلى 34.5 مليون قطعة، وانخفضت العائدات إلى 3%. تجذب بروتوكولات الرهن الجديدة حجم TVL كبير، لكن زخم النمو يتراجع. زاد TVL التبادلي بأكثر من 5 أضعاف، ليصل إلى 2.12 مليار دولار.
يعتمد التطور المستقبلي على إطلاق آلية التخفيض وتوازن المرونة.
3.3 خريطة مستقبل إيثريوم واقتراحات EIP
سيكتمل خطة ترقية Pectra لعام 2025 في الربع الأول ، والتي تتضمن عدة EIPs رئيسية:
EIP-7691: توسيع سعة Blobs، وتقليل تكاليف L2
EIP-7702: إدخال وظائف العقود الذكية لـ EOA
EIP-7251: تحسين إدارة المصدقين وتقليل الحمل على الشبكة
الهدف من خارطة الطريق طويلة الأمد هو إجراء ترقية كبيرة في عام 2029، وإدخال إثبات المعرفة الصفرية والتشفير بعد الكم.
يجب على الإيثيريوم تعديل منحنى إصدار مكافآت الرهان لجذب التطبيقات ذات الإنتاجية العالية وخلق قيمة أكبر لحامليها.
بنية تحتية أخرى
ترتيب: مفهوم ترتيب المشاركة اللامركزية يحظى باهتمام، ومتيز هو الرائد في تحقيق ذلك. العديد من خطط Rollup تحتوي على مرتبة لامركزية.
توفر البيانات: الطلب في تزايد مستمر، وتحتل Celestia وAvail وEigenDA السوق. يقدم رؤية طويلة الأجل لإيثيريوم حلول DA منخفضة التكلفة.
نية وتجريد السلسلة: تم تأسيس ائتلاف تجريد السلسلة، لدفع حلول تجريد السلسلة إلى الانتشار. تم إطلاق اقتراح ERC-7683 لدعم طبقة السيولة المشتركة.
الوكيل الذكي والتجارة المدفوعة بالنية في DeFi: دمج نماذج اللغة الكبيرة وتقنيات الوكلاء الذكية لتحقيق اختراقات جديدة في تجارة DeFi.
4. سولانا
سولانا تألقت في عام 2024، حيث زادت الأسعار بنسبة 75%، وارتفعت نسبة SOL/ETH إلى 0.06. بفضل مزايا بنية SVM، جذبت العديد من التطبيقات عالية الأداء. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة لأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. عدد المطورين الجدد تجاوز عدد مطوري الإيثيريوم.
يتركز النظام البيئي لـ Solana على مجالات DePIN و Meme و PayFi.
** DePIN **
تنتقل مشروعات مثل هيليوم وشبكة ريندر إلى سولانا، مما يجلب قاعدة مستخدمين قوية. في عام 2024، ستظهر العديد من المشاريع التي تحظى باهتمام مثل هايفمابير وكوديس.
ميم
تتطور عملات الميم بشكل مزدهر على سولانا، وأصبحت Pump.fun منصة انطلاق مهمة. ظهرت أدوات ومنصات تحليل متنوعة، مثل GMGN.ai وSolana Early Birds.
باي فاي
تعمل Solana Pay كأحد البنى التحتية المهمة من خلال دمج مزايا الدفع المشفر وDeFi. تتعاون مع شركات مثل Shopify وVISA لتوسيع قنوات الدفع.
تطلعات المستقبل
ستعمل تفعيل Firedancer على تعزيز أداء الشبكة بشكل أكبر. يوفر ملحق Solana قدرة إصدار رموز أكثر مرونة. ستؤدي عوامل مثل إمكانية الموافقة على ETF، ونمو العملات المستقرة، واعتماد المؤسسات إلى دفع تطوير النظام البيئي.
تابعونا باستمرار:
سولانا نفسها: SOL ETF، إطلاق Firedancer وغيرها من الفوائد طويلة الأجل
SVM وLayer 2: حل قابلية التوسع, كجسر بيئي
التطبيقات: التطبيقات المدفوعة من المجتمع، التطبيقات التي تتجاوز الدائرة وغيرها
5. Alt-L1s
تستمر Alt-L1 في الحصول على اهتمام في عام 2024، حيث تتنافس مع Ethereum من حيث نشاط النظام البيئي، والانخفاض، وإنتاجية المعاملات، ورسوم المعاملات. تشمل Alt L1 الناشئة التي تستحق الانتباه:
بيرا تشين
إدخال آلية إثبات السيولة ( PoL )، وحدة BeaconKit متوافقة مع EVM. قبل الإطلاق، تجاوز TVL 1.5 مليار دولار، وبعد الإطلاق ارتفع ليصبح الشبكة الثامنة الكبرى.
TON
استنادًا إلى 9 مليارات مستخدم نشط شهريًا على تيليجرام، جذب اهتمامًا كبيرًا في عام 2024. زادت عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 293,539، ونمت قيمة إجمالي القفل في DeFi بأكثر من 10 مرات. ولكن بعد الربع الرابع، انخفض الاهتمام، ويجب استكشاف قنوات مبتكرة لجذب المستخدمين.
كايا
تم دمج Klaytn و Finschia ، مع تضمين LINE و KakaoTalk. يوفر تحسينات مثل تجريد الحساب ودفع رسوم الغاز بالوكالة. تم إطلاق خطة Kaia Wave لتعزيز ازدهار النظام البيئي.
تحرك
عدد المطورين النشطين شهريًا يرتفع إلى أكثر من 1500. تتفوق Sui على Aptos في عدة مؤشرات، مع التركيز على التطبيقات الأصلية للعملات المشفرة. تركز Aptos على توكنات RWA، والعملات المستقرة، وBTCFi وغيرها من الاتجاهات المؤسسية.
ميغا إي تي إتش
متوافق مع EVM، مع قدرة على معالجة 100,000 معاملة في الثانية، وزمن كتلة بمستوى مللي ثانية. يتم حل قيود قدرة المعاملات والحوسبة من خلال تخصص العقد.
مونا
تحسين الأداء من خلال MonadBFT و MonadDB، ودعم الإدخال/الإخراج غير المتزامن. يدعم حتى 10,000 معاملة في الثانية، ووقت كتلة يبلغ ثانية واحدة، وحتمية نهائية.
من المتوقع أن تحصل هذه Alt-L1 على حصة سوقية أكبر في عام 2025، حيث تتنافس كل منها بقيمة فريدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
2024 مراجعة سوق العملات الرقمية: تم الموافقة على Bitcoin ETF انفجار بيئة Solana تمكين الذكاء الاصطناعي Web3
1. نظرة عامة على السوق
1.1 الأساسيات لسوق العملات المشفرة
من المتوقع أن يرتفع إجمالي القيمة السوقية لأسواق العملات المشفرة في عام 2024 من 2.31 تريليون دولار إلى 3.33 تريليون دولار، بزيادة قدرها 44.2%. ويعزى هذا النمو إلى الموافقة على صندوق تداول بيتكوين الفوري والفوائد السياسية الناتجة عن فوز ترامب. ارتفعت سيطرة بيتكوين من 53.4% إلى 56.8%، وتضاعف حجم إدارة أصول صندوق التداول. كانت أداء صندوق تداول الإيثريوم عادياً، وانخفضت نسبة ETH/BTC. كانت سولانا بارزة، حيث ارتفع سعر SOL بنسبة 29.3%، مع تدفق صافي قدره 2 مليار دولار إلى النظام البيئي.
تضاعف القيمة الإجمالية المقفلة في DeFi، وزادت نسبة حجم التداول في DEX/CEX من 9.37% إلى 11.05%، وبلغ إجمالي حجم التداول السنوي 2.67 تريليون دولار. وصلت حصة سوق DeFi TVL لـ Solana وBase إلى 7.17% و3% على التوالي. زادت قيمة السوق للعملات المستقرة بنسبة 26.8%، متجاوزة 205 مليار دولار. من المتوقع أن تؤدي الموافقة المحتملة على ETFs مثل XRP وSOL إلى تأثير إيجابي.
1.2 البيئة الماكروية والسياسية
السياسة
في نوفمبر 2024، تم إعادة انتخاب ترامب رئيسًا للولايات المتحدة، وحصل الحزب الجمهوري على أغلبية المقاعد في الكونغرس. قد تؤدي سياسة ترامب "أمريكا أولاً" إلى إثارة الحماية التجارية العالمية. من المتوقع أن تدفع سياسته الصديقة للعملات الرقمية نمو الصناعة، ولكن لا يزال من الضروري مراقبة السياسات الفعلية.
أثرت حرب روسيا وأوكرانيا على أوروبا، وزادت سلطة الأحزاب اليمينية. أصبحت قيود الهجرة والعزلة الاقتصادية من المواضيع الرئيسية. أوروبا في حالة متابعة فيما يتعلق بسياسات التشفير، وقد أوضح قانون MiCA خطة التنظيم.
تشهد منطقة الشرق الأوسط توترا في الأوضاع، حيث تدخل صراع إسرائيل مع حماس مراحله النهائية. العديد من الدول في أمريكا الجنوبية تقدم على تقنين العملات المشفرة.
الاقتصاد
من المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي العالمي بمعدل 2.6% في عام 2024، ومعدل التضخم 2.5%. تم السيطرة على التضخم في الولايات المتحدة، وبدأت خفض أسعار الفائدة بشكل متتالي منذ سبتمبر. يعاني منطقة اليورو من تباطؤ في النمو الاقتصادي بسبب النزاعات الجيوسياسية. تواجه الصين تحديات مثل الركود في الاستهلاك، والصادرات المتعثرة. تتأثر الدول النامية بزيادة أسعار الفائدة بالدولار، مما أدى إلى تدهور شديد في عملات بعض الدول.
ارتفعت مؤشرات الأسهم الثلاثة الكبرى في الولايات المتحدة بشكل كبير، وبرزت أسهم التكنولوجيا. تطور الذكاء الاصطناعي يغير عدة مجالات، مما يعزز كفاءة الإنتاج. مؤشر نيكاي يسجل أعلى مستوى له منذ 30 عامًا، بفضل صفقات الاقتراض وانخفاض قيمة الين.
2. بيتكوين
2.1 تصميم المنتجات والاتفاقيات
في النصف الثاني من عام 2024، سيكون هناك ترقية برمجية مهمة لبيتكوين، مثل إدخال استراتيجية تحويل مرنة في Bitcoin Core 28.0، وإطلاق شبكة Lightning BOLT12. تدعم معاملات V3 تحويلات بدون رسوم، مما قد يؤثر على نماذج الأعمال المتعلقة بـ MEV في تجمعات التعدين.
مناقشة مقترحات الانقسام اللين مستمرة، وتنقسم بشكل رئيسي إلى إضافة أوامر جديدة ( مثل OP_CTV، OP_CAT)، تحسين LNHANCE لشبكة البرق، و"حركة استعادة البرامج الكبيرة" وغيرها. لم يتم التوصل إلى توافق حتى الآن، وقد يكون هناك تقدم في عام 2025.
تقدم BitVM بشكل مستمر، مع التركيز على تصميم وتنفيذ جسور عبر السلاسل. وقد بدأت النسخ التجريبية لبعض جسور السلاسل عبر BitVM في العمل.
2.2 Layer 2 - شبكة البرق
عدد قنوات شبكة البرق لم يتغير كثيراً، الإجمالي حوالي 5000 BTC. عدد العقد مستقر، لكن عدد القنوات في تناقص، مما قد يشير إلى تركيز السيولة أو إغلاق قنوات مبكرة.
BOLT12(offer) تم اعتماده من قبل العديد من العملاء، ويدعم طرق الدفع الثابتة. بعض شبكات Layer 1 تطور حلول Layer 2 المتوافقة مع معيار BOLT.
لا يزال جدوى نموذج الأعمال محور التركيز. قد تحصل المشاريع التي تستخدم شبكة البرق كطبقة لتسوية المعاملات عبر الحدود على مزيد من الاهتمام. يعتمد التطور المستقبلي على إصدار العملات المستقرة على شبكة البرق.
2.3 الطبقة الثانية - سلاسل الجانبية
أداء سلاسل Layer 2 الجانبية متباين، ويظهر TVL اتجاهات متبادلة. تواجه BTCFi تحدي الاعتماد على حوافز غير مستدامة، مما يتطلب بناء نظام بيئي قوي لضمان السيولة المستدامة. الدافع الرئيسي لإيداع البيتكوين في L2 هو الحصول على عائد منخفض المخاطر.
السر في نجاح L2 هو ضمان أمان الأصول والسعي نحو استراتيجية الدمج الرأسي.
2.4 الأصول على السلسلة
لم تزداد قيمة الأصول على سلسلة البيتكوين بشكل ملحوظ مع ارتفاع سعر البيتكوين، وتظل نشطة بشكل منخفض. أداء أصول بروتوكول BRC20 و Runes ضعيف، ويتم استبدالها بسرد ميم جديد وعوامل الذكاء الاصطناعي.
تروج RGB حاليًا، وهناك تنفيذ تقني للتكامل مع شبكة Lightning. تم إطلاق أصول Taproot من قبل Lightning Labs، وستقوم Tether بإصدار عملتها المستقرة بناءً على ذلك.
تقييد تطوير مسار الأصول على السلسلة بسبب تجربة DEX ونقص السيولة، لا يزال CEX مهمًا ولكن قد يسبب صعوبات في تكامل أنواع الأصول الجديدة.
# 2.5 BTCFi
يوفر BTCFi مزيدًا من العائدات لحاملي البيتكوين، مع توقعات للنمو مع تحسين البنية التحتية. تتنوع أنواع العائدات من L2 إلى الرهن، والرهن السائل، وإعادة الرهن السائل. يجذب Babylon كمية كبيرة من TVL، وتظهر أنواع مختلفة من مشاريع LST.
تواجه BTCFi جدلًا حول Solv وطريقة حساب TVL. التركيز في المستقبل هو البحث عن طرق لاستخدام الأصول المرهونة بشكل فعال. البروتوكولات التي يمكنها تحريك سيولة البيتكوين بمرونة ودعم فئات أصول أكثر تنوعًا لديها فرصة أكبر للنجاح.
3. الإيثيريوم
أداء صندوق الاستثمار المتداول في ETH الذي تم إطلاقه في يوليو 2024 لم يكن كما هو متوقع، وانخفضت نسبة ETH/BTC من 0.054 إلى 0.037. كانت رسوم الغاز في Layer 2 أقل من إيثريوم، مما أدى إلى تدفق الأموال نحو مشاريع مثل Base. هناك تدفق صافي من إيثريوم بلغ قرب 80 مليار دولار.
تحسنت أداء صناديق الاستثمار المتداولة في ETH في نهاية العام بدفع من السياسات الصديقة للعملات المشفرة. لا تزال EVM هي الآلة الافتراضية الأكثر هيمنة، حيث يستمر المطورون في بناء الشبكات والتطبيقات المتوافقة مع EVM. من المتوقع أن تستمر إيثيريوم ونظام EVM البيئي في الهيمنة حتى عام 2025.
# 3.1 L2s
بعد ترقية Dencun، انخفضت رسوم معاملات rollups بنسبة تزيد عن 90%. حققت Base و OP Mainnet و Arbitrum تدفقات صافية قدرها 3.5 مليار و 2.1 مليار و 1.7 مليار دولار على التوالي. زادت أحجام المعاملات اليومية على Layer 2 بنسبة 325%، وارتفع عدد العناوين النشطة اليومية إلى 2.18 مليون.
تعود زيادة تدفق أموال Base إلى تجربة المستهلك، والتعاون مع Coinbase، وإطلاق التطبيقات الشائعة. وصل عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 1.6 مليون، وزادت نشاطات DeFi بشكل ملحوظ.
أطلقت Arbitrum Stylus، الذي يدعم كتابة العقود الذكية بعدة لغات. تشمل الخطط المستقبلية دعم عدة عملاء، وتسعير تكيفي، وغيرها.
تستمر OP Superchain في النمو، حيث بلغ عدد السلاسل المستندة إلى OP-Stack 56 سلسلة. وارتفع عدد المطورين النشطين إلى 3446 شخصًا.
من المتوقع أن تزداد المنافسة في شبكات الطبقة الثانية بحلول عام 2025، حيث ستتنافس كل منها على تأثير الشبكة من خلال تقديم قيمة فريدة.
3.2 إعادة الرهن
وصل عدد الإيثيريوم المرهون إلى 34.5 مليون قطعة، وانخفضت العائدات إلى 3%. تجذب بروتوكولات الرهن الجديدة حجم TVL كبير، لكن زخم النمو يتراجع. زاد TVL التبادلي بأكثر من 5 أضعاف، ليصل إلى 2.12 مليار دولار.
يعتمد التطور المستقبلي على إطلاق آلية التخفيض وتوازن المرونة.
3.3 خريطة مستقبل إيثريوم واقتراحات EIP
سيكتمل خطة ترقية Pectra لعام 2025 في الربع الأول ، والتي تتضمن عدة EIPs رئيسية:
الهدف من خارطة الطريق طويلة الأمد هو إجراء ترقية كبيرة في عام 2029، وإدخال إثبات المعرفة الصفرية والتشفير بعد الكم.
يجب على الإيثيريوم تعديل منحنى إصدار مكافآت الرهان لجذب التطبيقات ذات الإنتاجية العالية وخلق قيمة أكبر لحامليها.
بنية تحتية أخرى
ترتيب: مفهوم ترتيب المشاركة اللامركزية يحظى باهتمام، ومتيز هو الرائد في تحقيق ذلك. العديد من خطط Rollup تحتوي على مرتبة لامركزية.
توفر البيانات: الطلب في تزايد مستمر، وتحتل Celestia وAvail وEigenDA السوق. يقدم رؤية طويلة الأجل لإيثيريوم حلول DA منخفضة التكلفة.
نية وتجريد السلسلة: تم تأسيس ائتلاف تجريد السلسلة، لدفع حلول تجريد السلسلة إلى الانتشار. تم إطلاق اقتراح ERC-7683 لدعم طبقة السيولة المشتركة.
الوكيل الذكي والتجارة المدفوعة بالنية في DeFi: دمج نماذج اللغة الكبيرة وتقنيات الوكلاء الذكية لتحقيق اختراقات جديدة في تجارة DeFi.
4. سولانا
سولانا تألقت في عام 2024، حيث زادت الأسعار بنسبة 75%، وارتفعت نسبة SOL/ETH إلى 0.06. بفضل مزايا بنية SVM، جذبت العديد من التطبيقات عالية الأداء. زادت القيمة السوقية للعملات المستقرة لأكثر من ثلاثة أضعاف، لتصل إلى 5.1 مليار دولار. عدد المطورين الجدد تجاوز عدد مطوري الإيثيريوم.
يتركز النظام البيئي لـ Solana على مجالات DePIN و Meme و PayFi.
** DePIN ** تنتقل مشروعات مثل هيليوم وشبكة ريندر إلى سولانا، مما يجلب قاعدة مستخدمين قوية. في عام 2024، ستظهر العديد من المشاريع التي تحظى باهتمام مثل هايفمابير وكوديس.
ميم تتطور عملات الميم بشكل مزدهر على سولانا، وأصبحت Pump.fun منصة انطلاق مهمة. ظهرت أدوات ومنصات تحليل متنوعة، مثل GMGN.ai وSolana Early Birds.
باي فاي تعمل Solana Pay كأحد البنى التحتية المهمة من خلال دمج مزايا الدفع المشفر وDeFi. تتعاون مع شركات مثل Shopify وVISA لتوسيع قنوات الدفع.
تطلعات المستقبل ستعمل تفعيل Firedancer على تعزيز أداء الشبكة بشكل أكبر. يوفر ملحق Solana قدرة إصدار رموز أكثر مرونة. ستؤدي عوامل مثل إمكانية الموافقة على ETF، ونمو العملات المستقرة، واعتماد المؤسسات إلى دفع تطوير النظام البيئي.
تابعونا باستمرار:
5. Alt-L1s
تستمر Alt-L1 في الحصول على اهتمام في عام 2024، حيث تتنافس مع Ethereum من حيث نشاط النظام البيئي، والانخفاض، وإنتاجية المعاملات، ورسوم المعاملات. تشمل Alt L1 الناشئة التي تستحق الانتباه:
بيرا تشين إدخال آلية إثبات السيولة ( PoL )، وحدة BeaconKit متوافقة مع EVM. قبل الإطلاق، تجاوز TVL 1.5 مليار دولار، وبعد الإطلاق ارتفع ليصبح الشبكة الثامنة الكبرى.
TON استنادًا إلى 9 مليارات مستخدم نشط شهريًا على تيليجرام، جذب اهتمامًا كبيرًا في عام 2024. زادت عدد المستخدمين النشطين يوميًا إلى 293,539، ونمت قيمة إجمالي القفل في DeFi بأكثر من 10 مرات. ولكن بعد الربع الرابع، انخفض الاهتمام، ويجب استكشاف قنوات مبتكرة لجذب المستخدمين.
كايا تم دمج Klaytn و Finschia ، مع تضمين LINE و KakaoTalk. يوفر تحسينات مثل تجريد الحساب ودفع رسوم الغاز بالوكالة. تم إطلاق خطة Kaia Wave لتعزيز ازدهار النظام البيئي.
تحرك عدد المطورين النشطين شهريًا يرتفع إلى أكثر من 1500. تتفوق Sui على Aptos في عدة مؤشرات، مع التركيز على التطبيقات الأصلية للعملات المشفرة. تركز Aptos على توكنات RWA، والعملات المستقرة، وBTCFi وغيرها من الاتجاهات المؤسسية.
ميغا إي تي إتش متوافق مع EVM، مع قدرة على معالجة 100,000 معاملة في الثانية، وزمن كتلة بمستوى مللي ثانية. يتم حل قيود قدرة المعاملات والحوسبة من خلال تخصص العقد.
مونا تحسين الأداء من خلال MonadBFT و MonadDB، ودعم الإدخال/الإخراج غير المتزامن. يدعم حتى 10,000 معاملة في الثانية، ووقت كتلة يبلغ ثانية واحدة، وحتمية نهائية.
من المتوقع أن تحصل هذه Alt-L1 على حصة سوقية أكبر في عام 2025، حيث تتنافس كل منها بقيمة فريدة.
6. هي