سوق العملات الرقمية أو قد تدخل مرحلة تذبذب عند مستويات مرتفعة، المخاطر الهيكلية تستحق المتابعة
تشير السوق مؤخرًا إلى علامات نمو، لكن حماس الأموال قد انخفض، مما قد يخفي بعض المخاطر الهيكلية المحتملة. يتميز بيئة السوق الحالية بما يلي:
تتجه الأوضاع الاقتصادية الكلية نحو التحسن، حيث أدت تصريحات ترامب التجارية والتخفيف من حدة التضخم إلى تعزيز معنويات السوق. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع، حيث انخفض تدفق الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق المؤشرات المتداولة بشكل مستمر، كما أن الشراء الجديد غير كافٍ بشكل ملحوظ. في الوقت نفسه، هناك تباين بين الأسعار والزخم؛ فقد ارتفع سعر البيتكوين، لكن مؤشرات الأموال، والزيادة في الأسعار خارج السوق، وصناديق المؤشرات المتداولة تتجه نحو الانخفاض، مما يزيد من مخاطر التصحيح.
في هذا السياق، يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجية دفاعية تركز على مستوى الدعم لبيتكوين عند 100,000 دولار وأيضًا على وتيرة التصحيح لإيثيريوم، وبالنسبة للعملات البديلة ذات البيتا العالية، يمكن النظر في تقليل المراكز عند الارتفاع.
تحليل البيئة الكلية والسوق
أدت التقلبات التجارية الأخيرة وبيانات مؤشر أسعار المستهلك إلى فوضى قصيرة الأجل في السوق. على الرغم من أن طفرة ديون الشركات دعمت سوق الأسهم، إلا أنها زادت أيضًا من أزمة ديون الولايات المتحدة. بدأ خطر السيولة النظامية في الظهور نتيجة للرفع العالي للديون من قبل المستهلكين والشركات مع القيود التي فرضتها سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تدفق الأموال وبنية سوق العملات الرقمية الرئيسية
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، تدفق 6.09 مليار دولار من أموال ETF هذا الأسبوع، لكن حجم التدفق مستمر في الانخفاض. تم إصدار 877 مليون دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي قدره 112 مليون دولار، مما يدل على مستوى منخفض من الإصدار. بالنسبة لفرق السعر خارج السوق، تواصل العملات المستقرة انخفاضها تحت الماء.
تقنية البيتكوين في نطاق صعودي متذبذب، وتظهر توزيع الرقائق على السلسلة أن الرقائق فوق 100,000 دولار قد زادت. أما حركة الإيثريوم فهي أضعف من البيتكوين، حيث حافظت نسبة ETH/BTC على التذبذب ثم انخفضت هذا الأسبوع، مع استمرار تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، فإن عدد العناوين النشطة على سلسلة الإيثريوم قد ارتفع، مما قد يشير إلى اكتمال بناء القاع على المدى المرحلي.
تحليل تأثير البيانات الكلية على البيتكوين
دراسة العلاقة بين بيانات التوظيف ADP وسعر البيتكوين وجدت:
عندما تكون بيانات ADP أعلى من المتوقع بشكل ملحوظ، فإن هناك احتمالًا أعلى لارتفاع البيتكوين خلال 7 أيام، بمتوسط ارتفاع قدره 6.8%. قد يكون ذلك لأن التوظيف القوي يُعتبر علامة على انتعاش الاقتصاد، مما يقلل من قلق السوق بشأن الركود.
ومع ذلك، حتى مع تجاوز ADP التوقعات بشكل كبير، فإن مكاسب البيتكوين لا تزال محدودة نسبياً. تظهر التحليلات التراجع، أنه مع كل تجاوز للتوقعات بنسبة 1%، يرتفع البيتكوين بمعدل حوالي 0.06%.
تعتبر بيانات ADP مؤشراً مساعداً للعواطف، لكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه البيتكوين. يجب أن يتم تقييم الاتجاه الفعلي مع إشارات السياسة الكلية والأحداث المدفوعة في سوق العملات الرقمية.
تحليل البيانات على السلسلة
فيما يتعلق بالعملات المستقرة، شهد هذا الأسبوع زيادة طفيفة في الإجمالي إلى 2112.56 مليار، لكن كمية الإصدار الجديدة كانت فقط 8.77 مليار، مما يمثل تراجعاً كبيراً مقارنة بالفترات السابقة. انخفض متوسط الإصدار اليومي إلى 1.25 مليار، وهو أدنى مستوى له خلال الأسابيع الأربعة الماضية، مما يدل على تراجع واضح في تدفق الأموال. هذا يعكس أن السوق قد تدخل في مرحلة ترقب، حيث تضعف السيولة بشكل هامشي على المدى القصير، ويجب الحذر من ضغوط التصحيح المحتملة.
فيما يتعلق بتدفقات الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة، تباطأت تدفقات الأموال إلى صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة لثلاثة أسابيع متتالية، حيث بلغت التدفقات الصافية هذا الأسبوع 609 مليون دولار فقط. لقد انخفض تأثير الأموال الهامشية بشكل كبير، ورغم أن الأسعار لا تزال في مسار صعودي، إلا أنها تتباعد عن الأساسيات، مما يخلق مخاطر ضعف الارتفاع والتصحيح.
استمر تراجع علاوة الخصم في السوق خارج البورصة تحت الماء، مما يشكل تباينًا مع الأسعار، مما يدل على أن تدفق الأموال خارج البورصة يتراجع، وأن الطاقة الجديدة في السوق ضعيفة. وهذا يتماشى مع انخفاض معدل إصدار العملات المستقرة، وانخفاض كبير في تدفق أموال ETF، مما يظهر أن السوق في مرحلة المنافسة على المخزون.
تظهر البيانات على السلسلة أن حصة العملات التي تتراوح بين 101800 و 104000 دولار أمريكي من بيتكوين قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يدل على أن هذه المنطقة تتشكل تدريجياً كإجماع في السوق، ولديها دعم قوي. لكن تركيز هذه العملات قد يتطور أيضاً إلى منطقة تذبذب أو منطقة مقاومة على المدى القصير.
تظهر تغيرات هيكل عنوان الحيازة أن هناك صراع واضح في الأموال: تقوم العناوين الكبيرة بتقليل الحيازات في المستويات العالية، بينما تتجه العناوين المتوسطة لشراء الارتفاعات وبيع الانخفاضات، وتستمر العناوين الصغيرة في زيادة حيازاتها بشكل مستقر. بشكل عام، فإن موقف الأموال الكبيرة يميل إلى الحذر، بينما تشكل الأموال المتوسطة والصغيرة دعماً مهماً في النطاق السعري الحالي.
توقعات السوق
السوق في الوقت الحالي في مرحلة الانتظار والمناورة. من الناحية التقنية، ظل البيتكوين يتداول حول 100,000 دولار لمدة تقارب 8 أيام. المؤشرات على مستوى 4 ساعات قد تم إصلاحها، مما يتيح إمكانية الارتفاع أكثر. ولكن بالنظر إلى تباين بيانات السيولة، إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية كبيرة، فمن المحتمل أن تضعف القوة بعد هذه الزيادة.
بناءً على ما سبق, قد يحتفظ السوق بنمط الاهتزاز على المدى القصير. يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين, ومتابعة أداء مستويات الدعم المهمة, وتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب بناءً على مؤشرات متعددة الأبعاد مثل السيولة وبيانات سلسلة الكتل.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 8
أعجبني
8
6
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
BearEatsAll
· منذ 19 س
又跌又涨我好晕 إغلاق جميع المراكز了吧
شاهد النسخة الأصليةرد0
BlockDetective
· 08-09 22:37
مرة أخرى سنشهد هبوطاً كبيراً، من الجيد البيع عند الارتفاع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetamaskMechanic
· 08-09 22:37
احترافيين يخافون من تصحيح الأسعار العالية؟ هبوطاً هبوطاً ارتفع.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MetaverseVagabond
· 08-09 22:34
هبوطه هو الشيء الجيد دع الأغنياء يلتقطوا السكين المتساقطة
شاهد النسخة الأصليةرد0
ZKProofEnthusiast
· 08-09 22:19
فقدان الدم بائس ، ويقولون جميعا إن الدفاع لا يزال يشتري مقلدا
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationWatcher
· 08-09 22:11
في السوق الصاعدة الجميع يتحدث عن الانسحاب للخلف، وفي سوق الدببة الجميع يصرخ عن الانتعاش.
سوق العملات الرقمية يدخل في تذبذب عند مستويات عالية. احذر من خطر ضعف تدفق الأموال.
سوق العملات الرقمية أو قد تدخل مرحلة تذبذب عند مستويات مرتفعة، المخاطر الهيكلية تستحق المتابعة
تشير السوق مؤخرًا إلى علامات نمو، لكن حماس الأموال قد انخفض، مما قد يخفي بعض المخاطر الهيكلية المحتملة. يتميز بيئة السوق الحالية بما يلي:
تتجه الأوضاع الاقتصادية الكلية نحو التحسن، حيث أدت تصريحات ترامب التجارية والتخفيف من حدة التضخم إلى تعزيز معنويات السوق. ومع ذلك، فإن زخم الأموال يتراجع، حيث انخفض تدفق الأموال إلى العملات المستقرة وصناديق المؤشرات المتداولة بشكل مستمر، كما أن الشراء الجديد غير كافٍ بشكل ملحوظ. في الوقت نفسه، هناك تباين بين الأسعار والزخم؛ فقد ارتفع سعر البيتكوين، لكن مؤشرات الأموال، والزيادة في الأسعار خارج السوق، وصناديق المؤشرات المتداولة تتجه نحو الانخفاض، مما يزيد من مخاطر التصحيح.
في هذا السياق، يُنصح المستثمرون باتباع استراتيجية دفاعية تركز على مستوى الدعم لبيتكوين عند 100,000 دولار وأيضًا على وتيرة التصحيح لإيثيريوم، وبالنسبة للعملات البديلة ذات البيتا العالية، يمكن النظر في تقليل المراكز عند الارتفاع.
تحليل البيئة الكلية والسوق
أدت التقلبات التجارية الأخيرة وبيانات مؤشر أسعار المستهلك إلى فوضى قصيرة الأجل في السوق. على الرغم من أن طفرة ديون الشركات دعمت سوق الأسهم، إلا أنها زادت أيضًا من أزمة ديون الولايات المتحدة. بدأ خطر السيولة النظامية في الظهور نتيجة للرفع العالي للديون من قبل المستهلكين والشركات مع القيود التي فرضتها سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
تدفق الأموال وبنية سوق العملات الرقمية الرئيسية
فيما يتعلق بتدفق الأموال الخارجية، تدفق 6.09 مليار دولار من أموال ETF هذا الأسبوع، لكن حجم التدفق مستمر في الانخفاض. تم إصدار 877 مليون دولار من العملات المستقرة هذا الأسبوع، بمتوسط إصدار يومي قدره 112 مليون دولار، مما يدل على مستوى منخفض من الإصدار. بالنسبة لفرق السعر خارج السوق، تواصل العملات المستقرة انخفاضها تحت الماء.
تقنية البيتكوين في نطاق صعودي متذبذب، وتظهر توزيع الرقائق على السلسلة أن الرقائق فوق 100,000 دولار قد زادت. أما حركة الإيثريوم فهي أضعف من البيتكوين، حيث حافظت نسبة ETH/BTC على التذبذب ثم انخفضت هذا الأسبوع، مع استمرار تدفق الأموال إلى البيتكوين. ومع ذلك، فإن عدد العناوين النشطة على سلسلة الإيثريوم قد ارتفع، مما قد يشير إلى اكتمال بناء القاع على المدى المرحلي.
تحليل تأثير البيانات الكلية على البيتكوين
دراسة العلاقة بين بيانات التوظيف ADP وسعر البيتكوين وجدت:
عندما تكون بيانات ADP أعلى من المتوقع بشكل ملحوظ، فإن هناك احتمالًا أعلى لارتفاع البيتكوين خلال 7 أيام، بمتوسط ارتفاع قدره 6.8%. قد يكون ذلك لأن التوظيف القوي يُعتبر علامة على انتعاش الاقتصاد، مما يقلل من قلق السوق بشأن الركود.
ومع ذلك، حتى مع تجاوز ADP التوقعات بشكل كبير، فإن مكاسب البيتكوين لا تزال محدودة نسبياً. تظهر التحليلات التراجع، أنه مع كل تجاوز للتوقعات بنسبة 1%، يرتفع البيتكوين بمعدل حوالي 0.06%.
تعتبر بيانات ADP مؤشراً مساعداً للعواطف، لكن تأثيرها بمفردها غير كافٍ لتحديد اتجاه البيتكوين. يجب أن يتم تقييم الاتجاه الفعلي مع إشارات السياسة الكلية والأحداث المدفوعة في سوق العملات الرقمية.
تحليل البيانات على السلسلة
فيما يتعلق بالعملات المستقرة، شهد هذا الأسبوع زيادة طفيفة في الإجمالي إلى 2112.56 مليار، لكن كمية الإصدار الجديدة كانت فقط 8.77 مليار، مما يمثل تراجعاً كبيراً مقارنة بالفترات السابقة. انخفض متوسط الإصدار اليومي إلى 1.25 مليار، وهو أدنى مستوى له خلال الأسابيع الأربعة الماضية، مما يدل على تراجع واضح في تدفق الأموال. هذا يعكس أن السوق قد تدخل في مرحلة ترقب، حيث تضعف السيولة بشكل هامشي على المدى القصير، ويجب الحذر من ضغوط التصحيح المحتملة.
فيما يتعلق بتدفقات الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة، تباطأت تدفقات الأموال إلى صناديق البيتكوين المتداولة في البورصة لثلاثة أسابيع متتالية، حيث بلغت التدفقات الصافية هذا الأسبوع 609 مليون دولار فقط. لقد انخفض تأثير الأموال الهامشية بشكل كبير، ورغم أن الأسعار لا تزال في مسار صعودي، إلا أنها تتباعد عن الأساسيات، مما يخلق مخاطر ضعف الارتفاع والتصحيح.
استمر تراجع علاوة الخصم في السوق خارج البورصة تحت الماء، مما يشكل تباينًا مع الأسعار، مما يدل على أن تدفق الأموال خارج البورصة يتراجع، وأن الطاقة الجديدة في السوق ضعيفة. وهذا يتماشى مع انخفاض معدل إصدار العملات المستقرة، وانخفاض كبير في تدفق أموال ETF، مما يظهر أن السوق في مرحلة المنافسة على المخزون.
تظهر البيانات على السلسلة أن حصة العملات التي تتراوح بين 101800 و 104000 دولار أمريكي من بيتكوين قد ارتفعت بنسبة 1.72%، مما يدل على أن هذه المنطقة تتشكل تدريجياً كإجماع في السوق، ولديها دعم قوي. لكن تركيز هذه العملات قد يتطور أيضاً إلى منطقة تذبذب أو منطقة مقاومة على المدى القصير.
تظهر تغيرات هيكل عنوان الحيازة أن هناك صراع واضح في الأموال: تقوم العناوين الكبيرة بتقليل الحيازات في المستويات العالية، بينما تتجه العناوين المتوسطة لشراء الارتفاعات وبيع الانخفاضات، وتستمر العناوين الصغيرة في زيادة حيازاتها بشكل مستقر. بشكل عام، فإن موقف الأموال الكبيرة يميل إلى الحذر، بينما تشكل الأموال المتوسطة والصغيرة دعماً مهماً في النطاق السعري الحالي.
توقعات السوق
السوق في الوقت الحالي في مرحلة الانتظار والمناورة. من الناحية التقنية، ظل البيتكوين يتداول حول 100,000 دولار لمدة تقارب 8 أيام. المؤشرات على مستوى 4 ساعات قد تم إصلاحها، مما يتيح إمكانية الارتفاع أكثر. ولكن بالنظر إلى تباين بيانات السيولة، إذا لم تكن هناك أخبار إيجابية كبيرة، فمن المحتمل أن تضعف القوة بعد هذه الزيادة.
بناءً على ما سبق, قد يحتفظ السوق بنمط الاهتزاز على المدى القصير. يجب على المستثمرين أن يظلوا حذرين, ومتابعة أداء مستويات الدعم المهمة, وتعديل استراتيجياتهم في الوقت المناسب بناءً على مؤشرات متعددة الأبعاد مثل السيولة وبيانات سلسلة الكتل.