تحليل سوق العملات الرقمية: معلومات غير مفضلة وعن آفاق المستقبل
بعد أن شهدت سوق العملات الرقمية انخفاضاً في مايو ويونيو، لم تشهد يوليو الانتعاش المتوقع. على العكس من ذلك، أدت بعض الأحداث السلبية إلى تفاقم مشاعر الذعر لدى المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين وسحب السوق بالكامل إلى الانخفاض. ومع ذلك، فإن تضافر العديد من العوامل الإيجابية جعل الكثيرين يعتقدون أن سوق العملات الرقمية قد تبدأ في رؤية تحول في الربع الرابع من عام 2024.
العوامل غير المفضلة الهامة الحالية
تعويض Mt. Gox يسبب ذعر في السوق
قضية تعويضات حادثة Mt. Gox أثارت اهتماماً كبيراً في سوق العملات الرقمية. ضغط البيع المحتمل لكميات كبيرة من البيتكوين وبيتكوين كاش، تسبب في حالة من الذعر في السوق في 24 يونيو، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر BTC. مع بدء التعويضات رسمياً في 5 يوليو، انخفض BTC تحت ضغط البيع الثقيل مخترقاً مستوى الدعم المهم.
في هذه العملية، أظهر عمال مناجم BTC علامات استسلام. تشير التجارب التاريخية إلى أن هذا عادة ما يعني أن السعر قد بلغ القاع. حدثت آخر انخفاض قابل للمقارنة في قوة الحوسبة في عام 2022، عندما كان سعر تداول البيتكوين 17000 دولار.
يعتقد بعض المحللين أن السوق قد تشهد تصحيحات أكثر تطرفًا، وقد تنخفض حتى نطاق 40,000 دولار. قد يتسبب هذا التصحيح في أضرار كبيرة للسوق، وقد يستغرق الأمر عدة أشهر من التقلبات أو الاتجاه النزولي قبل أن يحدث عكس الاتجاه الصعودي.
قامت حكومة دولة معينة ببيع البيتكوين
مؤخراً، قامت حكومة دولة معينة بنقل كميات كبيرة من البيتكوين التي تمتلكها إلى البورصات وصناع السوق على دفعات. وقد أدت هذه الخطوة إلى انخفاض حاد في أسعار البيتكوين في وقت ما. ومع ذلك، وفقًا للبيانات، استردت الحكومة بعد ذلك جزءًا من البيتكوين.
حاليًا، تم الانتهاء من خطة بيع الحكومة في البلاد تقريبًا نصفها. منذ بدء البيع الشهر الماضي، انخفضت حيازتها من البيتكوين من حوالي 50000 قطعة إلى 27461 قطعة، وتبلغ قيمة الحيازات الحالية حوالي 1.5 مليار دولار.
على الرغم من انخفاض السوق، إلا أن البيانات تشير إلى أن حجم تدفقات الاستثمار في منتجات الأصول الرقمية في الأسبوع الماضي لا يزال ملحوظًا. حيث استحوذت منتجات استثمار البيتكوين على أكبر حصة من إجمالي تدفقات المنتجات المشفرة، حيث وصلت النسبة إلى 90%. من حيث المناطق، جاءت الأموال المتدفقة بشكل رئيسي من الولايات المتحدة، بينما جاءت المشتريات الكبيرة الأخرى من هونغ كونغ الصينية، سويسرا وكندا.
سوق تعدين البيتكوين正在筑底
انخفاض سعر البيتكوين مؤخرًا جعل البقاء أكثر صعوبة للعمال الذين تأثرت أرباحهم بشكل كبير بسبب تقليص المكافآت. أظهرت الدراسات أنه إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 54000 دولار، فلن تتمكن سوى عدد قليل من آلات التعدين عالية الكفاءة من تحقيق أرباح.
يعتبر تصرفات بيع المعدنين أيضًا جزءًا من أسباب انخفاض الأسعار هذه المرة. لمواجهة مشاكل التدفق النقدي بعد تقليل المكافآت، لا تزال عمليات بيع شركات التعدين مستمرة، حيث دخل 30,000 بيتكوين من المعدنين إلى السوق فقط في يونيو.
لحسن الحظ، مع انخفاض أسعار البيتكوين، بدأت الحقول الصغيرة والمتوسطة في التوقف عن العمل، وتراجعت صعوبة تعدين البيتكوين بسرعة، ومن المتوقع أن تنتهي استسلامات المعدنين. تظهر البيانات أن صعوبة تعدين البيتكوين قد انخفضت، وأن كمية البيتكوين التي يرسلها المعدنون للبيع في البورصات قد انخفضت بشكل كبير، كما انخفض حجم التداول خارج البورصة بشكل ملحوظ.
عوامل إيجابية تستحق المتابعة
من المتوقع أن تدفع خطة سداد منصة تداول معينة السوق إلى ارتفاعات جديدة
وفقًا لخطة إعادة الهيكلة المقدمة من قبل منصة تداول معينة إلى المحكمة، من المتوقع أن تتجاوز القيمة الإجمالية للأصول القابلة للتوزيع المبلغ المستحق للعملاء والدائنين غير الحكوميين الآخرين. سيتم استخدام الأموال النقدية المتبقية لدفع فوائد عملاء الشركة.
حاليًا، حصلت المنصة على موافقة المحكمة، ويمكن للدائنين اختيار التصويت على خطة تعويض العملات الرقمية سواء نقدًا أو عينيًا. بمجرد الموافقة، ستقوم المنصة بسداد الدائنين خلال شهرين، ومن المتوقع أن يكون ذلك في الربع الرابع من عام 2024 إلى الربع الأول من عام 2025.
يعتقد بعض المحللين أنه نظرًا لأن معظم عملاء هذه المنصة هم من عشاق التشفير، فإن هذه الأموال الكبيرة ستدخل سوق العملات الرقمية وستكون المحفز الرئيسي لارتفاع الأسعار.
توقعات خفض الفائدة واضحة
قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هو أحد العوامل المهمة التي تؤثر على سعر البيتكوين، وعادةً ما يؤدي خفض الفائدة إلى تعزيز السوق.
في الآونة الأخيرة، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن ضغوط التضخم في الولايات المتحدة قد خفت، لكن لا يزال هناك حاجة إلى مزيد من البيانات لإثبات أن مخاطر التضخم قد مرت قبل اتخاذ قرار بشأن خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن توقيت خفض أسعار الفائدة لم يتحدد بعد، إلا أن البيانات الاقتصادية الأخيرة في الولايات المتحدة تظهر تباطؤًا في النمو، مما زاد من توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة.
نظام المحاسبة للتشفير سيدخل حيز التنفيذ قريباً
سيبدأ سريان النسخة الأولى من قواعد المحاسبة للعملات الرقمية التي نشرها مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي اعتبارًا من السنة المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. وهذا يعني أن الشركات التي تمتلك بيتكوين أو إيثيريوم ستكون قادرة على تسجيل تغيرات قيمة عملاتها وفقًا للقيمة العادلة، وستعكس ذلك في صافي الدخل.
سيؤدي هذا التغيير في معايير المحاسبة إلى دفع سوق العملات الرقمية نحو مزيد من الامتثال، والحصول على حقن السيولة من الأسواق المالية السائدة.
اتجاه أسعار البيتكوين بعد كل تخفيض للنصف
تاريخياً، شهدت البيتكوين تصحيحاً في السوق قبل وبعد نصف الكتلة. على الرغم من أن السوق يتوقع بشكل عام أن يرتفع سعر البيتكوين بعد نصف الكتلة، إلا أن الوضع الفعلي قد يحتاج إلى مزيد من المراقبة.
إذا تجاوز السوق مستوى المقاومة الحالي واستقر فوق 69000 نقطة، يمكن اعتباره بداية الاتجاه الصعودي. قد يحدث الارتفاع في حالتين: محاولة الوصول إلى القمة السابقة ولكن دون كسرها، أو كسر القمة السابقة والاستمرار في تحقيق قمم جديدة. يحتاج المستثمرون إلى اتخاذ استراتيجيات مناسبة بناءً على الظروف المختلفة.
ومع ذلك، يبدو أن احتمال الارتفاع المستمر منخفض في الوقت الحالي. إذا حدث اختراق ولكن الحركة لم تكن قوية بما فيه الكفاية، يجب أن تكون حذرًا من خطر الانخفاض الكبير.
بشكل عام، يواجه سوق العملات الرقمية تحديات متعددة في الوقت الحالي، لكن هناك أيضًا بعض العوامل الإيجابية المحتملة. يحتاج المستثمرون إلى متابعة تحركات السوق عن كثب والتحكم في المخاطر بشكل معقول.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 10
أعجبني
10
5
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
HashRateHermit
· 08-09 19:52
آه، الحديث عن 2024 لا يزال مبكرًا، دعنا نعيش هذا العام أولاً.
شاهد النسخة الأصليةرد0
SnapshotStriker
· 08-09 19:51
مرة أخرى هو خداع الناس لتحقيق الربح، على أي حال نحن قد رأينا من خلاله في وقت مبكر.
شاهد النسخة الأصليةرد0
gas_fee_therapist
· 08-09 19:47
سوق الدببة هو مصير الحمقى啊～
شاهد النسخة الأصليةرد0
RugResistant
· 08-09 19:30
تحليل الأنماط يؤكد سيناريو تفريغ عالي المخاطر... ضحايا gox ليسوا hodlers بصراحة
تحليل عميق لسوق العملات الرقمية: معلومات غير مفضلة وفرص الانتعاش في الربع الرابع من عام 2024
تحليل سوق العملات الرقمية: معلومات غير مفضلة وعن آفاق المستقبل
بعد أن شهدت سوق العملات الرقمية انخفاضاً في مايو ويونيو، لم تشهد يوليو الانتعاش المتوقع. على العكس من ذلك، أدت بعض الأحداث السلبية إلى تفاقم مشاعر الذعر لدى المستثمرين، مما أدى إلى انخفاض سعر البيتكوين وسحب السوق بالكامل إلى الانخفاض. ومع ذلك، فإن تضافر العديد من العوامل الإيجابية جعل الكثيرين يعتقدون أن سوق العملات الرقمية قد تبدأ في رؤية تحول في الربع الرابع من عام 2024.
العوامل غير المفضلة الهامة الحالية
تعويض Mt. Gox يسبب ذعر في السوق
قضية تعويضات حادثة Mt. Gox أثارت اهتماماً كبيراً في سوق العملات الرقمية. ضغط البيع المحتمل لكميات كبيرة من البيتكوين وبيتكوين كاش، تسبب في حالة من الذعر في السوق في 24 يونيو، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر BTC. مع بدء التعويضات رسمياً في 5 يوليو، انخفض BTC تحت ضغط البيع الثقيل مخترقاً مستوى الدعم المهم.
في هذه العملية، أظهر عمال مناجم BTC علامات استسلام. تشير التجارب التاريخية إلى أن هذا عادة ما يعني أن السعر قد بلغ القاع. حدثت آخر انخفاض قابل للمقارنة في قوة الحوسبة في عام 2022، عندما كان سعر تداول البيتكوين 17000 دولار.
يعتقد بعض المحللين أن السوق قد تشهد تصحيحات أكثر تطرفًا، وقد تنخفض حتى نطاق 40,000 دولار. قد يتسبب هذا التصحيح في أضرار كبيرة للسوق، وقد يستغرق الأمر عدة أشهر من التقلبات أو الاتجاه النزولي قبل أن يحدث عكس الاتجاه الصعودي.
قامت حكومة دولة معينة ببيع البيتكوين
مؤخراً، قامت حكومة دولة معينة بنقل كميات كبيرة من البيتكوين التي تمتلكها إلى البورصات وصناع السوق على دفعات. وقد أدت هذه الخطوة إلى انخفاض حاد في أسعار البيتكوين في وقت ما. ومع ذلك، وفقًا للبيانات، استردت الحكومة بعد ذلك جزءًا من البيتكوين.
حاليًا، تم الانتهاء من خطة بيع الحكومة في البلاد تقريبًا نصفها. منذ بدء البيع الشهر الماضي، انخفضت حيازتها من البيتكوين من حوالي 50000 قطعة إلى 27461 قطعة، وتبلغ قيمة الحيازات الحالية حوالي 1.5 مليار دولار.
على الرغم من انخفاض السوق، إلا أن البيانات تشير إلى أن حجم تدفقات الاستثمار في منتجات الأصول الرقمية في الأسبوع الماضي لا يزال ملحوظًا. حيث استحوذت منتجات استثمار البيتكوين على أكبر حصة من إجمالي تدفقات المنتجات المشفرة، حيث وصلت النسبة إلى 90%. من حيث المناطق، جاءت الأموال المتدفقة بشكل رئيسي من الولايات المتحدة، بينما جاءت المشتريات الكبيرة الأخرى من هونغ كونغ الصينية، سويسرا وكندا.
سوق تعدين البيتكوين正在筑底
انخفاض سعر البيتكوين مؤخرًا جعل البقاء أكثر صعوبة للعمال الذين تأثرت أرباحهم بشكل كبير بسبب تقليص المكافآت. أظهرت الدراسات أنه إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 54000 دولار، فلن تتمكن سوى عدد قليل من آلات التعدين عالية الكفاءة من تحقيق أرباح.
يعتبر تصرفات بيع المعدنين أيضًا جزءًا من أسباب انخفاض الأسعار هذه المرة. لمواجهة مشاكل التدفق النقدي بعد تقليل المكافآت، لا تزال عمليات بيع شركات التعدين مستمرة، حيث دخل 30,000 بيتكوين من المعدنين إلى السوق فقط في يونيو.
لحسن الحظ، مع انخفاض أسعار البيتكوين، بدأت الحقول الصغيرة والمتوسطة في التوقف عن العمل، وتراجعت صعوبة تعدين البيتكوين بسرعة، ومن المتوقع أن تنتهي استسلامات المعدنين. تظهر البيانات أن صعوبة تعدين البيتكوين قد انخفضت، وأن كمية البيتكوين التي يرسلها المعدنون للبيع في البورصات قد انخفضت بشكل كبير، كما انخفض حجم التداول خارج البورصة بشكل ملحوظ.
عوامل إيجابية تستحق المتابعة
من المتوقع أن تدفع خطة سداد منصة تداول معينة السوق إلى ارتفاعات جديدة
وفقًا لخطة إعادة الهيكلة المقدمة من قبل منصة تداول معينة إلى المحكمة، من المتوقع أن تتجاوز القيمة الإجمالية للأصول القابلة للتوزيع المبلغ المستحق للعملاء والدائنين غير الحكوميين الآخرين. سيتم استخدام الأموال النقدية المتبقية لدفع فوائد عملاء الشركة.
حاليًا، حصلت المنصة على موافقة المحكمة، ويمكن للدائنين اختيار التصويت على خطة تعويض العملات الرقمية سواء نقدًا أو عينيًا. بمجرد الموافقة، ستقوم المنصة بسداد الدائنين خلال شهرين، ومن المتوقع أن يكون ذلك في الربع الرابع من عام 2024 إلى الربع الأول من عام 2025.
يعتقد بعض المحللين أنه نظرًا لأن معظم عملاء هذه المنصة هم من عشاق التشفير، فإن هذه الأموال الكبيرة ستدخل سوق العملات الرقمية وستكون المحفز الرئيسي لارتفاع الأسعار.
توقعات خفض الفائدة واضحة
قرار سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هو أحد العوامل المهمة التي تؤثر على سعر البيتكوين، وعادةً ما يؤدي خفض الفائدة إلى تعزيز السوق.
في الآونة الأخيرة، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي أن ضغوط التضخم في الولايات المتحدة قد خفت، لكن لا يزال هناك حاجة إلى مزيد من البيانات لإثبات أن مخاطر التضخم قد مرت قبل اتخاذ قرار بشأن خفض أسعار الفائدة. على الرغم من أن توقيت خفض أسعار الفائدة لم يتحدد بعد، إلا أن البيانات الاقتصادية الأخيرة في الولايات المتحدة تظهر تباطؤًا في النمو، مما زاد من توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة.
نظام المحاسبة للتشفير سيدخل حيز التنفيذ قريباً
سيبدأ سريان النسخة الأولى من قواعد المحاسبة للعملات الرقمية التي نشرها مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكي اعتبارًا من السنة المالية التي تبدأ بعد 15 ديسمبر 2024. وهذا يعني أن الشركات التي تمتلك بيتكوين أو إيثيريوم ستكون قادرة على تسجيل تغيرات قيمة عملاتها وفقًا للقيمة العادلة، وستعكس ذلك في صافي الدخل.
سيؤدي هذا التغيير في معايير المحاسبة إلى دفع سوق العملات الرقمية نحو مزيد من الامتثال، والحصول على حقن السيولة من الأسواق المالية السائدة.
اتجاه أسعار البيتكوين بعد كل تخفيض للنصف
تاريخياً، شهدت البيتكوين تصحيحاً في السوق قبل وبعد نصف الكتلة. على الرغم من أن السوق يتوقع بشكل عام أن يرتفع سعر البيتكوين بعد نصف الكتلة، إلا أن الوضع الفعلي قد يحتاج إلى مزيد من المراقبة.
إذا تجاوز السوق مستوى المقاومة الحالي واستقر فوق 69000 نقطة، يمكن اعتباره بداية الاتجاه الصعودي. قد يحدث الارتفاع في حالتين: محاولة الوصول إلى القمة السابقة ولكن دون كسرها، أو كسر القمة السابقة والاستمرار في تحقيق قمم جديدة. يحتاج المستثمرون إلى اتخاذ استراتيجيات مناسبة بناءً على الظروف المختلفة.
ومع ذلك، يبدو أن احتمال الارتفاع المستمر منخفض في الوقت الحالي. إذا حدث اختراق ولكن الحركة لم تكن قوية بما فيه الكفاية، يجب أن تكون حذرًا من خطر الانخفاض الكبير.
بشكل عام، يواجه سوق العملات الرقمية تحديات متعددة في الوقت الحالي، لكن هناك أيضًا بعض العوامل الإيجابية المحتملة. يحتاج المستثمرون إلى متابعة تحركات السوق عن كثب والتحكم في المخاطر بشكل معقول.