في السنوات الأخيرة، مع تزايد انتشار استثمارات الأصول الرقمية، أصبحت الأنشطة الاحتيالية ذات الصلة تتوالى. من بينها، أصبح Rug Pull واحدة من أكثر التضليلات شيوعًا في عالم التشفير. تشير البيانات إلى أن خسائر احتيالات Rug Pull في عام 2021 بلغت حوالي 2.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات احتيالات الأصول الرقمية في ذلك العام. والأكثر قلقًا هو أن صناعة DeFi تعرضت مرة أخرى لهجوم Rug Pull في أبريل 2023، حيث تأثر 32 مشروعًا، وتجاوزت خسائر المستثمرين 6.2 مليون دولار.
في هذه الأحداث، كانت BNBChain هي السلسلة العامة الأكثر تضرراً، حيث خسرت حوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تلتها Ethereum وArbitrum، حيث خسرت كل منهما 1.05 مليون دولار و182,000 دولار على التوالي.
جوهر التضليل
Rug Pull هو نوع شائع من تضليل التشفير في مجال DeFi. تتمثل الطريقة النموذجية في سحب المطورين فجأة لسيولة DEX مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة، أو استغلال الصلاحيات المركزية وثغرات المنطق لسرقة أموال المستثمرين.
حدثت مؤخراً حادثة مشبوهة لتضليل في 26 أبريل 2023، تتعلق بمشروع DEX في نظام zkSync البيئي، Merlin. بعد ثلاثة أيام من بدء البيع المسبق، تم سرقة حوالي 1.82 مليون دولار أمريكي من عملات USDC و ETH وغيرها من الأصول الرقمية، ويُعتقد أن السبب هو استغلال المطورين لثغرة لتنفيذ عملية التضليل. لا تزال هذه القضية قيد التحقيق.
الأنواع الرئيسية لعمليات التضليل
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من سحب السجادة: سرقة السيولة، أوامر البيع المحددة، والتخلص.
سرقة السيولة
هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من أنواع سحب السجادة في مجال DeFi. يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يؤدي إلى انخفاض أموال المستثمرين إلى الصفر في瞬ة. حوض السيولة هو جوهر بروتوكولات DeFi، ويتم تمويله من قبل مقدمي السيولة (LP) للحصول على حصة من رسوم التداول. عندما يسحب الفريق المشروع الأموال فجأة، يتبقى لمقدمي السيولة فقط مجموعة من الرموز عديمة القيمة.
قيود بيع
هذه طريقة خداع أكثر خفاءً. يقوم المطورون بتقييد الكود بحيث لا يمكن إلا لهم بيع العملة. ينتظرون حتى يقوم المستثمرون الأفراد بالشراء، ثم يبيعون مراكزهم، تاركين وراءهم كمية من العملات عديمة القيمة.
تخلص
بعد أن قام المطورون بالترويج بشكل كبير على وسائل التواصل الاجتماعي، قاموا بسرعة ببيع كميات كبيرة من الرموز، مما أدى إلى خفض الأسعار. على الرغم من أن هذه الممارسة المعروفة باسم "رفع السعر ثم البيع" تقع في منطقة رمادية أخلاقياً، إلا أن الضرر الناتج عنها كبير أيضاً.
كيفية التعرف على وتجنب تضليل السحب
ستة علامات يجب توخي الحذر منها، قد تشير إلى أن المشروع يوجد به خطر تضليل:
1. هوية فريق التطوير غير معروفة
يجب التحقيق في الفريق وراء المشروع قبل الاستثمار. إذا كانت هوية المطورين غير معروفة أو تفتقر إلى سجل موثوق، يجب توخي الحذر. على الرغم من أن ساتوشي ناكاموتو، مُنشئ البيتكوين، لا يزال مجهول الهوية حتى اليوم، فإن صناعة التشفير الحالية لم تعد تشجع على هذا النوع من الممارسات.
2. نقص في قفل السيولة
التحقق مما إذا كانت العملة قد أعدت قفل السيولة هو طريقة بسيطة لتمييز العملات الاحتيالية. ستقوم المشاريع الطبيعية بقفل السيولة عبر العقود الذكية لمدة 3-5 سنوات. يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة تجمع السيولة المقفلة، أي القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، يجب أن تكون هذه النسبة بين 80%-100%.
3. وجود قيود على أوامر البيع
بعض المشاريع الضارة قد تضع قيودًا في الشيفرة تمنع المستثمرين من بيع العملات. يمكن اختبار ما إذا كانت هناك مثل هذه القيود من خلال شراء كمية صغيرة من العملات ومحاولة بيعها على الفور.
4. تقلبات الأسعار غير العادية
يجب أن نكون يقظين بشأن التقلبات الكبيرة المفاجئة في أسعار الرموز الجديدة، خاصة في حالة عدم قفل السيولة. يمكن استخدام مستعرض الكتل للتحقق من عدد حاملي الرموز، فإذا كانت مركزة في أيدي عدد قليل من الأشخاص، فإنها قد تكون عرضة لتلاعب الأسعار.
5. عائدات مرتفعة بشكل غير معقول
غالبًا ما تعني العوائد السنوية المكونة من ثلاثة أرقام ( APY ) نفس الدرجة العالية من المخاطر. من المرجح أن تشير الوعود بعوائد مرتفعة جدًا إلى تضليل.
6. نقص التدقيق من طرف ثالث
أصبح التدقيق من طرف ثالث ذو سمعة جيدة ممارسة قياسية لمشاريع التشفير. يجب على المستثمرين التحقق من صحة تقارير التدقيق، والتأكد من عدم وجود محتوى ضار في الكود.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين التحقق من: ما إذا كان المشروع مفتوح المصدر وتم تدقيقه بدقة؛ ما إذا كانت هناك ضمانات أمنية وإجراءات طوارئ؛ ما إذا كان هناك خطر من نقل أموال المستخدمين بصلاحيات عالية؛ ما إذا كانت الصلاحيات مركّزة بشكل كبير؛ وما إذا كانت حالة إصدار العملة متوافقة مع الورقة البيضاء وغيرها.
أهمية العناية الواجبة
بالإضافة إلى الانتباه إلى إشارات المخاطر المذكورة أعلاه، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من ضجة المشاريع وعقلية الخوف من الفقدان. يجب إجراء بحث شامل وعناية قبل الاستثمار، والتحقق من مصداقية فريق المشروع وتاريخه. في نفس الوقت، يجب أن يتعرفوا على شفافية المشروع من خلال قراءة المستندات البيضاء والموقع الإلكتروني وغيرها من المواد.
يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم: هل يتمتع فريق المشروع بسمعة جيدة في مجتمع التشفير؟ هل لديهم حالات نجاح سابقة؟ بالإضافة إلى ذلك، من المهم أيضًا فهم العقود الذكية للمشروع بعمق، ويجب التأكد من أن كود العقد قد تم تدقيقه من قبل طرف ثالث موثوق، وعدم وجود أبواب خلفية أو ثغرات.
بشكل عام، يجب على المستثمرين تخصيص الوقت والجهد الكافيين لإجراء العناية الواجبة لتجنب مخاطر الاستثمار.
الخاتمة
أصبح سحب السجادة مشكلة كبيرة في عالم الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة للمستثمرين. تستعرض هذه المقالة مفهوم سحب السجادة وأنواعه وطرق التعرف عليه والوقاية منه. نستكشف بعض إشارات الخطر، مثل وعود العائدات العالية، وفريق تطوير مجهول، ونقص التدقيق والشفافية، وما إلى ذلك. من المهم تعلم كيفية التعرف على هذه المخاطر، وإجراء بحث شامل وتدقيق احترافي قبل الاستثمار، لحماية أمان الأصول.
مع استمرار تطور صناعة التشفير، يحتاج الأفراد والهيئات التنظيمية والسلطات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومعاقبة أعمال التضليل، وخلق بيئة أكثر أمانًا للمستثمرين.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 18
أعجبني
18
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidatedNotStirred
· 08-11 18:13
آها، آلة خداع الناس لتحقيق الربح أخرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
HashRateHermit
· 08-11 17:54
又被خداع الناس لتحقيق الربح了一波حمقى
شاهد النسخة الأصليةرد0
MEV_Whisperer
· 08-09 23:21
مرة أخرى تعاني العملة. مسكين.
شاهد النسخة الأصليةرد0
RumbleValidator
· 08-09 15:08
خسارة الكفاءة 73.2% والديون التقنية تتوسع مرة أخرى
شاهد النسخة الأصليةرد0
fork_in_the_road
· 08-09 15:02
又有حمقى被خداع الناس لتحقيق الربح咯
شاهد النسخة الأصليةرد0
BearWhisperGod
· 08-09 15:00
حقاً مؤسف، لكن لا يزال سيكون هناك حمقى ينخدعون.
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidatorFlash
· 08-09 14:58
لم يبدأ بعد شراء الانخفاض حتى بدأ بشراء الأواني... 28 مليار خسارة أثارت الإنذار، أليس كذلك؟
سحب البساط: التعرف على وتجنب 6 ميزات للقاتل الخفي في استثمارات التشفير
سحب البساط تضليل: الأصول الرقمية المستثمرين القاتل الخفي
في السنوات الأخيرة، مع تزايد انتشار استثمارات الأصول الرقمية، أصبحت الأنشطة الاحتيالية ذات الصلة تتوالى. من بينها، أصبح Rug Pull واحدة من أكثر التضليلات شيوعًا في عالم التشفير. تشير البيانات إلى أن خسائر احتيالات Rug Pull في عام 2021 بلغت حوالي 2.8 مليار دولار، وهو ما يمثل 37% من إجمالي إيرادات احتيالات الأصول الرقمية في ذلك العام. والأكثر قلقًا هو أن صناعة DeFi تعرضت مرة أخرى لهجوم Rug Pull في أبريل 2023، حيث تأثر 32 مشروعًا، وتجاوزت خسائر المستثمرين 6.2 مليون دولار.
في هذه الأحداث، كانت BNBChain هي السلسلة العامة الأكثر تضرراً، حيث خسرت حوالي 4.5 مليون دولار، وهو ما يمثل أكثر من 73% من إجمالي الخسائر. تلتها Ethereum وArbitrum، حيث خسرت كل منهما 1.05 مليون دولار و182,000 دولار على التوالي.
جوهر التضليل
Rug Pull هو نوع شائع من تضليل التشفير في مجال DeFi. تتمثل الطريقة النموذجية في سحب المطورين فجأة لسيولة DEX مما يؤدي إلى انهيار سعر العملة، أو استغلال الصلاحيات المركزية وثغرات المنطق لسرقة أموال المستثمرين.
حدثت مؤخراً حادثة مشبوهة لتضليل في 26 أبريل 2023، تتعلق بمشروع DEX في نظام zkSync البيئي، Merlin. بعد ثلاثة أيام من بدء البيع المسبق، تم سرقة حوالي 1.82 مليون دولار أمريكي من عملات USDC و ETH وغيرها من الأصول الرقمية، ويُعتقد أن السبب هو استغلال المطورين لثغرة لتنفيذ عملية التضليل. لا تزال هذه القضية قيد التحقيق.
الأنواع الرئيسية لعمليات التضليل
هناك ثلاثة أنواع رئيسية من سحب السجادة: سرقة السيولة، أوامر البيع المحددة، والتخلص.
سرقة السيولة
هذا هو النوع الأكثر شيوعًا من أنواع سحب السجادة في مجال DeFi. يقوم المطورون بسحب جميع الرموز من حوض السيولة، مما يؤدي إلى انخفاض أموال المستثمرين إلى الصفر في瞬ة. حوض السيولة هو جوهر بروتوكولات DeFi، ويتم تمويله من قبل مقدمي السيولة (LP) للحصول على حصة من رسوم التداول. عندما يسحب الفريق المشروع الأموال فجأة، يتبقى لمقدمي السيولة فقط مجموعة من الرموز عديمة القيمة.
قيود بيع
هذه طريقة خداع أكثر خفاءً. يقوم المطورون بتقييد الكود بحيث لا يمكن إلا لهم بيع العملة. ينتظرون حتى يقوم المستثمرون الأفراد بالشراء، ثم يبيعون مراكزهم، تاركين وراءهم كمية من العملات عديمة القيمة.
تخلص
بعد أن قام المطورون بالترويج بشكل كبير على وسائل التواصل الاجتماعي، قاموا بسرعة ببيع كميات كبيرة من الرموز، مما أدى إلى خفض الأسعار. على الرغم من أن هذه الممارسة المعروفة باسم "رفع السعر ثم البيع" تقع في منطقة رمادية أخلاقياً، إلا أن الضرر الناتج عنها كبير أيضاً.
كيفية التعرف على وتجنب تضليل السحب
ستة علامات يجب توخي الحذر منها، قد تشير إلى أن المشروع يوجد به خطر تضليل:
1. هوية فريق التطوير غير معروفة
يجب التحقيق في الفريق وراء المشروع قبل الاستثمار. إذا كانت هوية المطورين غير معروفة أو تفتقر إلى سجل موثوق، يجب توخي الحذر. على الرغم من أن ساتوشي ناكاموتو، مُنشئ البيتكوين، لا يزال مجهول الهوية حتى اليوم، فإن صناعة التشفير الحالية لم تعد تشجع على هذا النوع من الممارسات.
2. نقص في قفل السيولة
التحقق مما إذا كانت العملة قد أعدت قفل السيولة هو طريقة بسيطة لتمييز العملات الاحتيالية. ستقوم المشاريع الطبيعية بقفل السيولة عبر العقود الذكية لمدة 3-5 سنوات. يجب على المستثمرين أيضًا الانتباه إلى نسبة تجمع السيولة المقفلة، أي القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، يجب أن تكون هذه النسبة بين 80%-100%.
3. وجود قيود على أوامر البيع
بعض المشاريع الضارة قد تضع قيودًا في الشيفرة تمنع المستثمرين من بيع العملات. يمكن اختبار ما إذا كانت هناك مثل هذه القيود من خلال شراء كمية صغيرة من العملات ومحاولة بيعها على الفور.
4. تقلبات الأسعار غير العادية
يجب أن نكون يقظين بشأن التقلبات الكبيرة المفاجئة في أسعار الرموز الجديدة، خاصة في حالة عدم قفل السيولة. يمكن استخدام مستعرض الكتل للتحقق من عدد حاملي الرموز، فإذا كانت مركزة في أيدي عدد قليل من الأشخاص، فإنها قد تكون عرضة لتلاعب الأسعار.
5. عائدات مرتفعة بشكل غير معقول
غالبًا ما تعني العوائد السنوية المكونة من ثلاثة أرقام ( APY ) نفس الدرجة العالية من المخاطر. من المرجح أن تشير الوعود بعوائد مرتفعة جدًا إلى تضليل.
6. نقص التدقيق من طرف ثالث
أصبح التدقيق من طرف ثالث ذو سمعة جيدة ممارسة قياسية لمشاريع التشفير. يجب على المستثمرين التحقق من صحة تقارير التدقيق، والتأكد من عدم وجود محتوى ضار في الكود.
بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين التحقق من: ما إذا كان المشروع مفتوح المصدر وتم تدقيقه بدقة؛ ما إذا كانت هناك ضمانات أمنية وإجراءات طوارئ؛ ما إذا كان هناك خطر من نقل أموال المستخدمين بصلاحيات عالية؛ ما إذا كانت الصلاحيات مركّزة بشكل كبير؛ وما إذا كانت حالة إصدار العملة متوافقة مع الورقة البيضاء وغيرها.
أهمية العناية الواجبة
بالإضافة إلى الانتباه إلى إشارات المخاطر المذكورة أعلاه، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من ضجة المشاريع وعقلية الخوف من الفقدان. يجب إجراء بحث شامل وعناية قبل الاستثمار، والتحقق من مصداقية فريق المشروع وتاريخه. في نفس الوقت، يجب أن يتعرفوا على شفافية المشروع من خلال قراءة المستندات البيضاء والموقع الإلكتروني وغيرها من المواد.
يجب على المستثمرين أن يسألوا أنفسهم: هل يتمتع فريق المشروع بسمعة جيدة في مجتمع التشفير؟ هل لديهم حالات نجاح سابقة؟ بالإضافة إلى ذلك، من المهم أيضًا فهم العقود الذكية للمشروع بعمق، ويجب التأكد من أن كود العقد قد تم تدقيقه من قبل طرف ثالث موثوق، وعدم وجود أبواب خلفية أو ثغرات.
بشكل عام، يجب على المستثمرين تخصيص الوقت والجهد الكافيين لإجراء العناية الواجبة لتجنب مخاطر الاستثمار.
الخاتمة
أصبح سحب السجادة مشكلة كبيرة في عالم الأصول الرقمية، مما تسبب في خسائر ضخمة للمستثمرين. تستعرض هذه المقالة مفهوم سحب السجادة وأنواعه وطرق التعرف عليه والوقاية منه. نستكشف بعض إشارات الخطر، مثل وعود العائدات العالية، وفريق تطوير مجهول، ونقص التدقيق والشفافية، وما إلى ذلك. من المهم تعلم كيفية التعرف على هذه المخاطر، وإجراء بحث شامل وتدقيق احترافي قبل الاستثمار، لحماية أمان الأصول.
مع استمرار تطور صناعة التشفير، يحتاج الأفراد والهيئات التنظيمية والسلطات القانونية إلى العمل معًا لمنع ومعاقبة أعمال التضليل، وخلق بيئة أكثر أمانًا للمستثمرين.